MELVILLE, N.Y.
5 novembre 2018- Comtech Telecommunications Corp. ("Comtech")
(NASDAQ:CMTL) ha annunciato oggi di aver sottoscritto una nuova linea di credito da 550,0 milioni di dollari (la "Credit Facility") con un sindacato di finanziatori.
di dollari (la "Credit Facility") con un pool di finanziatori il 31 ottobre 2018.
31 ottobre 2018. La Credit Facility consiste in una linea di credito revolving senior secured
con un limite di prestito di 300,0 milioni di dollari e una funzione "accordion" che permette alla Società di
accordion che consente alla Società di prendere in prestito fino a 250,0 milioni di dollari.
250,0 milioni di dollari, oltre a importi aggiuntivi soggetti al rispetto di covenant
conformità ai parametri. La Credit Facility sarà utilizzata per scopi aziendali generali, tra cui il sostegno alla
generale, compreso il sostegno alle strategie di crescita della Società. La
precedente linea di credito della Società è stata interamente rifinanziata.
La nuova Credit Facility ha una durata di cinque anni e scade nell'ottobre 2023.
2023 e prevede, tra l'altro, che:
- Aumento significativo della flessibilità del bilancio;
- Nessun pagamento programmato del capitale fino alla scadenza;
- Patto di leverage massimo garantito di 3,75x, senza step down;
- Covenant minimo di Interest Expense Coverage Ratio di 3,25x;
-
Riduzione dei tassi d'interesse di circa 25 punti base rispetto al precedente finanziamento
rispetto alla precedente linea di credito, sulla base dell'indice di leva finanziaria garantita della Società al 31 luglio 2018.
31 luglio 2018; e -
Eliminazione o allentamento di molte clausole restrittive presenti nella precedente
della precedente linea di credito della Società.
Questi e altri cambiamenti sono descritti in modo più dettagliato nel Modulo 8-K della Società depositato oggi presso la Securities and Exchange Commission ("SEC").
8-K depositato oggi presso la Securities and Exchange Commission ("SEC").
Fred Kornberg, Presidente e Amministratore Delegato di Comtech, ha dichiarato,
"Siamo molto soddisfatti della nostra nuova Credit Facility, che ci offre condizioni significativamente migliori e una maggiore flessibilità di bilancio.
condizioni significativamente migliori e una maggiore flessibilità di bilancio. Ringraziamo i nostri partner bancari
ringraziamo i nostri partner bancari per aver sostenuto Comtech nel perseguimento delle nostre
strategie di business a lungo termine".
Al 31 luglio 2018, l'indebitamento totale della Società nell'ambito della precedente linea di credito era di 168,7 milioni di dollari.
precedente era pari a 168,7 milioni di dollari, il suo Secured Leverage Ratio e il suo
Leverage Ratio erano pari a 2,19x e il suo Interest Expense Coverage Ratio era pari a
10.3x. I costi di finanziamento differiti, pari a circa 3,2 milioni di dollari, sono stati principalmente
di circa 3,2 milioni di dollari, principalmente associati alla parte di prestito a termine del precedente impianto della Società,
saranno spesati nel primo trimestre dell'anno fiscale 2019,
che si è concluso il 31 ottobre 2018.
Comtech Telecommunications Corp. progetta, sviluppa, produce e commercializza prodotti e sistemi
prodotti, sistemi e servizi innovativi per soluzioni di
soluzioni di comunicazione avanzate. L'azienda vende i suoi prodotti a una
clienti nei mercati globali delle comunicazioni commerciali e governative.
mercati delle comunicazioni commerciali e governative.
Alcune informazioni contenute in questo comunicato stampa contengono dichiarazioni che sono
che sono di natura previsionale e comportano alcuni rischi e incertezze significativi.
incertezze. I risultati effettivi potrebbero differire materialmente da tali
informazioni previsionali. I documenti SEC della Società identificano molti
tali rischi e incertezze. Qualsiasi informazione previsionale contenuta nel presente
comunicato stampa è interamente qualificata dai rischi e dalle incertezze descritte in tali documenti SEC.
incertezze descritte in tali documenti SEC.
PCMTL
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