MELVILLE, N.Y. -
5 novembre 2018- Comtech Telecommunications Corp. ("Comtech")
(NASDAQ:CMTL) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu une nouvelle facilité de crédit de 550,0 millions de dollars
de crédit (la "facilité de crédit") avec un syndicat de prêteurs le 31 octobre 2018.
prêteurs le 31 octobre 2018. La facilité de crédit consiste en une facilité de prêt renouvelable
renouvelable garantie de premier rang avec une limite d'emprunt de 300,0 millions de dollars et une fonction d'accordéon permettant à la Société d'emprunter jusqu'à 300,0 millions de dollars.
d'un plafond d'emprunt de 300,0 millions de dollars et d'un mécanisme accordéon permettant à la société d'emprunter jusqu'à
250,0 millions de dollars supplémentaires, plus des montants additionnels soumis au respect des clauses pro forma.
pro forma. La facilité de crédit sera utilisée pour les besoins généraux de l'entreprise, y compris pour soutenir les activités de la société.
y compris pour soutenir les stratégies de croissance de la société. La facilité de crédit précédente de la société a été refinancée.
La facilité de crédit précédente de la société a été entièrement refinancée.
La nouvelle facilité de crédit a une durée de cinq ans et expire en octobre 2023.
2023 et prévoit, entre autres, ce qui suit :
- Augmentation significative de la flexibilité du bilan ;
- Aucun paiement prévu du principal jusqu'à l'échéance ;
- Ratio d'endettement maximum garanti de 3,75x, sans réduction ;
- Ratio minimum de couverture des charges d'intérêt de 3,25x ;
-
Des taux d'intérêt réduits d'environ 25 points de base par rapport à sa
sa facilité antérieure sur la base du ratio d'endettement garanti de la société au
31 juillet 2018 ; et -
Élimination ou assouplissement de nombreuses clauses restrictives de la
l'ancienne facilité de crédit de l'entreprise.
Ces changements, ainsi que d'autres, sont décrits plus en détail dans le formulaire 8-K que la société a déposé aujourd'hui auprès de la Securities and Exchange Commission ("SEC").
8-K déposé aujourd'hui auprès de la Securities and Exchange Commission ("SEC").
Fred Kornberg, président-directeur général de Comtech, a déclaré,
"Nous sommes très satisfaits de notre nouvelle facilité de crédit, qui nous offre des conditions nettement meilleures et une plus grande flexibilité du bilan.
des conditions nettement plus favorables et une plus grande souplesse du bilan. Nous remercions nos partenaires bancaires pour le soutien qu'ils apportent à Comtech dans la poursuite de ses objectifs.
Nous remercions nos partenaires bancaires d'avoir soutenu Comtech dans la poursuite de nos stratégies commerciales à long terme.
stratégies commerciales à long terme.
Au 31 juillet 2018, l'encours total de la dette de la société au titre de sa facilité antérieure s'élevait à 168,7 millions de dollars.
facilité antérieure était de 168,7 millions de dollars, son ratio de levier financier garanti et son ratio de levier financier étaient de 2,19x et son ratio de couverture des charges d'intérêts était de 2,19x.
ratio d'endettement étaient de 2,19x et son ratio de couverture des charges d'intérêt était de 10,3x.
10.3x. Des coûts de financement différés d'environ 3,2 millions de dollars, principalement associés à la partie du prêt à terme de la facilité de crédit, ont été comptabilisés.
associés à la partie prêt à terme de la facilité précédente de la société,
seront passés en charges au cours du premier trimestre de l'exercice 2019 de la société,
qui s'est terminé le 31 octobre 2018.
Comtech Telecommunications Corp. conçoit, développe, produit et commercialise des produits, des systèmes et des services innovants pour des applications avancées.
et commercialise des produits, des systèmes et des services innovants pour des
pour des solutions de communication avancées. L'entreprise vend ses produits à une clientèle
sur les marchés mondiaux des communications commerciales et gouvernementales.
et gouvernementaux.
Certaines informations contenues dans le présent communiqué de presse contiennent des déclarations
de nature prospective et impliquent certains risques et incertitudes importants.
incertitudes. Les résultats réels pourraient différer matériellement de ces
de ces informations prévisionnelles. Les documents déposés par la société auprès de la SEC
de ces risques et incertitudes. Toute information prospective contenue dans le présent
communiqué de presse est qualifié dans son intégralité par les risques et incertitudes décrits dans ces documents SEC.
risques et incertitudes décrits dans les documents déposés auprès de la SEC.
PCMTL
Voir la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20181105005716/en/
Médias :
Michael D. Porcelain
Senior Vice President and Chief Operating Officer 631-962-7000
Chief Operating Officer
631-962-7000
[email protected]
