MELVILLE, N.Y.
5. November 2018- Comtech Telecommunications Corp. ("Comtech")
(NASDAQ:CMTL) gab heute den Abschluss einer neuen Kreditfazilität in Höhe von 550,0 Mio. US-Dollar
Kreditfazilität (die "Kreditfazilität") mit einem Syndikat von Kreditgebern am
31. Oktober 2018 abgeschlossen hat. Die Kreditfazilität besteht aus einem vorrangig besicherten
revolvierenden Kreditfazilität mit einem Kreditlimit von 300,0 Mio. $ und einer
Akkordeonfunktion, die es dem Unternehmen erlaubt, bis zu einer zusätzlichen
250,0 Millionen US-Dollar aufnehmen kann, zuzüglich weiterer Beträge, die der Einhaltung von Pro-forma
Einhaltung. Die Kreditfazilität wird für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet
einschließlich der Unterstützung der Wachstumsstrategien des Unternehmens. Die
Die vorherige Kreditfazilität des Unternehmens wurde vollständig refinanziert.
Die neue Kreditfazilität hat eine Laufzeit von fünf Jahren und endet im Oktober
2023 ausläuft und sieht unter anderem Folgendes vor
- Deutliche Erhöhung der Flexibilität in der Bilanz;
- Keine planmäßigen Kapitalrückzahlungen bis zur Fälligkeit;
- Maximale besicherte Leverage Ratio von 3,75x, ohne Step Downs;
- Mindest-Zinskostendeckungsgrad von 3,25x;
-
Reduzierte Zinssätze von ungefähr 25 Basispunkten im Vergleich zu
der vorherigen Fazilität, basierend auf der Secured Leverage Ratio des Unternehmens zum
31. Juli 2018; und -
Abschaffung oder Lockerung zahlreicher restriktiver Auflagen in der
der vorherigen Fazilität des Unternehmens.
Diese und andere Änderungen sind in dem heute bei der Securities and Exchange Commission ("SEC") eingereichten Formular des Unternehmens
8-K beschrieben, das heute bei der Securities and Exchange Commission ("SEC") eingereicht wurde.
Fred Kornberg, Chairman und Chief Executive Officer von Comtech, sagte,
"Wir sind sehr zufrieden mit unserer neuen Kreditfazilität, die uns
deutlich bessere Konditionen und eine höhere Flexibilität in der Bilanz bietet. Wir
danken unseren Bankpartnern für die Unterstützung von Comtech bei der Verfolgung unserer
langfristigen Geschäftsstrategien."
Zum 31. Juli 2018 beliefen sich die ausstehenden Schulden des Unternehmens unter seiner
$168,7 Millionen, die besicherte Leverage Ratio und die
Leverage Ratio lagen bei 2,19x und die Interest Expense Coverage Ratio bei
10.3x. Abgegrenzte Finanzierungskosten in Höhe von ca. 3,2 Mio. $, die hauptsächlich
in Verbindung mit dem Term Loan-Teil der früheren Fazilität des Unternehmens,
werden im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2019 als Aufwand verbucht,
das am 31. Oktober 2018 endete.
Comtech Telecommunications Corp. entwirft, entwickelt, produziert und vermarktet
vermarktet innovative Produkte, Systeme und Dienstleistungen für fortschrittliche
Kommunikationslösungen. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte an eine vielfältige
Kundenstamm in den globalen kommerziellen und staatlichen Kommunikationsmärkten
Märkten.
Bestimmte Informationen in dieser Pressemitteilung enthalten Aussagen, die
zukunftsgerichteter Natur sind und bestimmte signifikante Risiken und
Ungewissheiten. Tatsächliche Ergebnisse können erheblich von solchen
zukunftsgerichteten Informationen abweichen. Die bei der SEC eingereichten Unterlagen des Unternehmens enthalten viele
Risiken und Ungewissheiten. Alle zukunftsgerichteten Informationen in dieser
Pressemitteilung sind in ihrer Gesamtheit durch die Risiken und
Ungewissheiten, die in den SEC-Unterlagen beschrieben sind.
PCMTL
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Michael D. Porcelain
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