Comtech Telecommunications Corp. Объявляет результаты первого квартала 2022 финансового года и подтверждает свои финансовые цели на 2022 финансовый год

МЕЛВИЛЛ, Н.Й. -
9 декабря 2021 года - Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ: CMTL) сегодня сообщила о своих финансовых результатах за первый финансовый квартал, закончившийся 31 октября 2021 года, и подтвердила свои финансовые цели на 2022 финансовый год.

Основные показатели первого квартала 2022 финансового года

• Консолидированные чистые продажи за первый квартал 2022 финансового года составили $116,8 млн, чистый убыток по GAAP - $6,0 млн, а скорректированный показатель EBITDA - $5,5 млн. Чистые продажи и скорректированный показатель EBITDA превысили ожидания Comtech. Консолидированные чистые продажи за первый квартал 2021 финансового года составили $135,2 млн, чистый убыток по GAAP - $85,8 млн, а скорректированный показатель EBITDA - $14,3 млн. Скорректированный показатель EBITDA - это финансовый показатель, не относящийся к GAAP, который сверяется с наиболее сопоставимым финансовым показателем GAAP и более подробно определяется ниже.

• Объем новых заказов в первом квартале 2022 финансового года составил 86,4 млн долларов, что позволило компании достичь квартального коэффициента "книга к счетам" (показатель, определяемый как количество заказов, деленное на чистые продажи) 0,74x. Исходя из ожидаемого потока новых заказов, компания ожидает, что в 2022 финансовом году коэффициент "книга к счетам" превысит 1,00x. Основные контракты и заказы, полученные в первом квартале, включают: контракт на 125,0 миллионов долларов от правительства США на решения компании по совместному курсу обучения киберанализу (заказы на 4,9 миллионов долларов включены в заказы первого квартала); продление контракта на 5,6 миллионов долларов с оператором мобильной сети первого уровня США (MNO); финансирование в размере 4,9 миллионов долларов от армии США для продолжения поддержки семейства наземных систем армии США.США для продолжения поддержки семейства наземных спутниковых терминалов армии США; 3,7 млн. долл. США для поддержки Департамента социальных служб штата Мэриленд; контракт на 2,2 млн. долл. США на предоставление услуг следующего поколения 911 для американского военного заказчика; и заказ на 2,0 млн. долл. США от ведущего мирового поставщика антенных систем морской спутниковой связи для наружных блок-конвертеров C-Band и Ku-Band малой мощности.

• По состоянию на 31 октября 2021 года бэклог составлял $628,5 млн, что на $23,0 млн больше бэклога, существовавшего на 31 октября 2020 года. Кроме того, общая стоимость многолетних контрактов, полученных Comtech, значительно выше, чем заявленный бэклог. Если сложить бэклог Comtech и общую стоимость нефинансированных многолетних контрактов, которые компания получила и по которым она ожидает будущих заказов, то видимый доход составит более 1,2 миллиарда долларов. Примечательно, что в эту сумму не входят потенциальные будущие заказы на технологию наземных спутниковых станций нового поколения, которая находится в стадии разработки.

• В течение квартала Comtech получил инвестиции в стратегический рост в размере $100,0 млн от нынешнего акционера White Hat Capital Partners, LP и Magnetar Capital LLC. White Hat имеет опыт успешного консультирования технологических компаний в ключевые моменты развития, а Magnetar обладает обширным опытом работы на публичных рынках и имеет в управлении активы на сумму около 13,8 млрд долларов США. Эти инвестиции в виде конвертируемых привилегированных акций серии А значительно повышают финансовую гибкость Comtech и укрепляют способность компании использовать недавние крупные контракты и растущий спрос клиентов, делая важнейшие инвестиции в свои спутниковые технологии и решения следующего поколения для обеспечения общественной безопасности 911.

• За первый квартал 2022 финансового года компания Comtech отчиталась об операционном убытке по GAAP в размере $6,5 млн и чистом убытке по GAAP на разводненную обыкновенную акцию в размере $0,43. Как показано в таблице ниже, эти суммы отражают: (i) $5,2 млн корректировок для отражения выкупной стоимости конвертируемых привилегированных акций; (ii) $0,3 млн выплат за изменение справедливой стоимости обязательства по опциону на покупку конвертируемых привилегированных акций; (iii) $2,2 млн расходов на привлечение доверенных лиц; (iv) $0,7 млн расходов на реструктуризацию, связанных с открытием новых производственных центров Comtech по производству высокопроизводительных технологий; и (v) $0,7 млн расходов, связанных с COVID-19. Кроме того, компания зафиксировала дискретные налоговые льготы в размере $0,01 на разводненную обыкновенную акцию. Без учета этих статей операционный убыток по Non-GAAP составил $3,0 млн, а чистый убыток на разводненную обыкновенную акцию по Non-GAAP - $0,15. В таблице ниже приведена сверка не-GAAP показателей с наиболее сопоставимыми финансовыми показателями GAAP.

• В первом квартале операционные денежные потоки Comtech по GAAP составили $4,8 млн. По состоянию на 31 октября 2021 года денежные средства и их эквиваленты составляли $30,9 млн, общая сумма задолженности составляла $108,0 млн, а коэффициент обеспеченного левериджа компании (рассчитанный в рамках существующей кредитной линии) составлял 1,57x и отражал значительное снижение по сравнению с 2,53x по состоянию на 31 июля 2021 года в связи с получением компанией инвестиций в стратегический рост в размере $100,0 млн.

Комментируя результаты деятельности компании в первом квартале 2022 финансового года, Фред Корнберг, председатель совета директоров и бывший главный исполнительный директор ("генеральный директор"), заявил: "Более высокие, чем ожидалось, результаты деятельности Comtech в первом квартале в сложной бизнес-среде отражают наши сильные лидирующие позиции на рынке, разнообразие продуктов и услуг и наш послужной список создания и приобретения инновационных технологий для создания акционерной стоимости".

Г-н Корнберг далее заявил: "Для меня было большой честью возглавлять Comtech, и, передавая эстафету Майклу, я с нетерпением жду продолжения участия в успехе Comtech в качестве председателя совета директоров и значимого акционера".

Майкл Фарфор, президент, главный операционный директор и будущий генеральный директор, сказал: "Хотя нам предстоит еще много работы, я доволен нашими успехами в последнем квартале. Comtech только начинает извлекать выгоду из осторожного, продуманного пути преобразования себя для достижения полного коммерческого потенциала, связанного с большими циклами обновления на рынках общественной безопасности и спутниковой и космической связи. Хотя COVID-19 и глобальные проблемы с цепочкой поставок продолжают оказывать влияние на наш бизнес и клиентов, мы по-прежнему ожидаем последовательного улучшения показателей в течение года и, соответственно, подтверждаем наши финансовые цели на 2022 финансовый год".

Г-н Фарфан добавил: "Я хотел бы поблагодарить Фреда за его долгую и выдающуюся службу на посту генерального директора и руководство, которое поставило бизнес в положение, позволяющее создать новую стоимость за счет сочетания высокой репутации среди клиентов, инноваций и долгосрочных тенденций. Я уверен, что Comtech имеет правильный совет директоров и управленческую команду, правильную стратегию и правильную направленность для создания долгосрочной стоимости для наших акционеров на многие годы вперед".

Комментарии по финансовым показателям на 2022 финансовый год

Поскольку COVID-19 продолжает оказывать влияние на глобальные рынки и цепочки поставок, надежное прогнозирование остается сложной задачей. На этом рыночном фоне Comtech предлагает следующие прогнозы на 2022 финансовый год:

• Comtech подтверждает, что планирует достичь в 2022 финансовом году консолидированных чистых продаж в диапазоне от $580,0 млн до $600,0 млн и скорректированного показателя EBITDA в диапазоне от $70,0 млн до $76,0 млн.

• Как упоминалось в результатах за полный 2021 финансовый год, на консолидированной основе Comtech ожидает, что финансовые показатели в первой половине 2022 финансового года будут значительно ниже, чем в сравнительном периоде 2021 финансового года, при этом ожидается, что во второй половине 2022 финансового года они будут значительно выше, чем в сравнительном периоде 2021 финансового года. Ожидается, что квартальные результаты будут последовательно расти в течение года, при этом четвертый квартал станет самым пиковым кварталом.

• Поскольку глобальные ограничения в цепи поставок привели к увеличению сроков изготовления некоторых деталей, компания внимательно следит за потребностями в запасах и базой поставщиков и с осторожностью ожидает, что ограничения в цепи поставок ослабнут во второй половине 2022 финансового года.

• Новый генеральный директор компании продолжает разрабатывать новые планы и инициативы, включая: (i) проведение стратегической и финансовой оценки всех продуктовых линий; (ii) пересмотр и анализ всех возможностей приобретения для определения стратегических приоритетов с целью оптимального использования поступлений от недавних инвестиций в стратегический рост в размере $100,0 млн; (iii) расширение сотрудничества в рамках всей компании для использования возникающих возможностей; (iv) создание специализированной группы коммерческих спутниковых сетей, базирующейся в США, которая будет удовлетворять потребности некоторых американских правительственных клиентов; (v) обновление корпоративного бренда, включая запуск нового веб-сайта и создание нового специалиста по связям с инвесторами.(v) расширение кадрового резерва, включая назначение нового главного операционного директора и специалиста по связям с инвесторами; (vi) обновление корпоративного бренда, включая запуск нового веб-сайта компании и создание заметного присутствия в социальных сетях; (vii) завершение текущей оценки отчетности по новым сегментам и пересмотр расчетов прибыли на акцию, не относящейся к GAAP. Увеличение доходов или синергия затрат, связанные с этими новыми планами и инициативами, не включены в целевые показатели Компании на 2022 финансовый год.

• Comtech продолжает осуществлять значительные капитальные затраты на создание облачных компьютерных сетей для поддержки ранее объявленных контрактов NG-911 в штатах Пенсильвания, Южная Каролина и Аризона. Компания также продолжает осуществлять инвестиции в капитальное оборудование и улучшение условий аренды помещений в связи с открытием нового производственного центра площадью 146 000 кв. футов в Чандлере, штат Аризона, и нового производственного центра площадью 56 000 кв. футов в Бейсингстоке, Великобритания. Ожидается, что оба этих новых производственных центра будут поддерживать производство широкополосных спутниковых технологий следующего поколения и будут введены в эксплуатацию к концу 2022 или началу 2023 финансового года. Совокупные капитальные вложения на эти и другие инициативы в 2022 финансовом году составят около 30,0 млн долларов США.

• На операционный доход по GAAP в 2022 финансовом году повлияют как расходы на запуск производства, так и расходы на реструктуризацию, связанные с открытием двух новых технологических производственных центров с высоким объемом производства, а также расходы, связанные с COVID-19. Из-за проблем с глобальной цепочкой поставок сумму и сроки этих расходов трудно предсказать. Кроме того, на операционный доход по GAAP в 2022 финансовом году повлияют более значительные, чем обычно, расходы на привлечение доверенных лиц, а также расходы на переход руководства, связанные с назначением нового генерального директора. Поскольку сумма и сроки этих расходов остаются в значительной степени непредсказуемыми, компания не предоставляет никаких рекомендаций по операционной прибыли по GAAP, чистой прибыли по GAAP или EPS по GAAP или сверки прогнозируемых результатов компании с наиболее сопоставимым показателем по GAAP, поскольку такая сверка не может быть подготовлена без неоправданных усилий. По тем же причинам Компания не может ответить на вопрос о вероятной значимости недоступной информации, которая может быть существенной для будущих результатов.

Конференц-звонок

Обновленная презентация для инвесторов, включая прогноз по прибыли, доступна на сайте компании. Компания запланировала конференц-звонок для инвесторов на 16:30 вечера (ET) в четверг, 9 декабря 2021 года. Инвесторы и общественность приглашаются к прямой веб-трансляции конференц-звонка из раздела "Отношения с инвесторами" на веб-сайте Comtech по адресу www.comtechtel.com. Кроме того, инвесторы могут получить доступ к конференц-звонку, набрав номер (877) 830-2596 (внутри страны) или (785) 424-1744 (международный) и используя идентификатор конференции "Comtech". Повтор телефонной конференции будет доступен в течение семи дней по номеру (888) 562-3375 или (402) 220-1134. Кроме того, обновленная презентация для инвесторов доступна на сайте компании.

О компании Комтех

Comtech Telecommunications Corp. является ведущим мировым поставщиком систем экстренной помощи следующего поколения 911 и технологий безопасной беспроводной связи для коммерческих и государственных заказчиков по всему миру. Штаб-квартира компании находится в Мелвилле, штат Нью-Йорк, и, стремясь к успеху клиентов, Comtech разрабатывает, производит и продает передовые и безопасные беспроводные решения. Для получения дополнительной информации посетите сайт www.comtechtel.com.

Предостерегающее заявление в отношении прогнозных заявлений

Определенная информация в данном пресс-релизе содержит заявления прогнозного характера, включая, но не ограничиваясь этим, информацию, касающуюся будущих результатов деятельности и финансового состояния Компании, планов и целей руководства Компании и предположений Компании относительно таких будущих результатов деятельности, финансового состояния, планов и целей, которые связаны с определенными значительными известными и неизвестными рисками и неопределенностями и другими факторами, не находящимися под контролем Компании, которые могут привести к тому, что ее фактические результаты, будущие результаты деятельности и финансовое состояние, а также достижение планов и целей руководства Компании будут существенно отличаться от результатов, показателей или других ожиданий, подразумеваемых этими заявлениями прогнозного характера. Эти факторы включают, среди прочего: возможность того, что ожидаемые синергетические эффекты и выгоды от недавних приобретений не будут реализованы в полной мере или не будут реализованы в ожидаемые сроки; риск того, что приобретенные предприятия не будут успешно интегрированы в Компанию; возможность того, что в результате недавних приобретений возникнут перебои в работе, что затруднит поддержание деловых и операционных отношений или сохранение ключевого персонала; риск того, что Компания окажется безуспешной в реализации тактического сдвига в сегменте "Государственные решения" от участия в торгах по крупным контрактам на обслуживание сырьевых товаров к заключению контрактов на нишевые продукты с более высокой маржой; характер и сроки получения и выполнения Компанией новых или существующих заказов, которые могут вызвать значительные колебания чистых продаж и операционных результатов; сроки и финансирование государственных контрактов; корректировки валовой прибыли по долгосрочным контрактам; риски, связанные с международными продажами; быстрые технологические изменения; эволюция отраслевых стандартов; анонсы и усовершенствования новых продуктов; изменение требований клиентов и стратегий закупок; изменения в преобладающих экономических и политических условиях; изменения цен на нефть на мировых рынках; изменения курсов иностранных валют; риски, связанные с судебными разбирательствами Компании, требованиями клиентов о возмещении ущерба и другими подобными вопросами; риски, связанные с обязательствами Компании по кредитной линии; риски, связанные с крупными контрактами Компании; риски, связанные с пандемией COVID-19 и соответствующими нарушениями цепочки поставок; и другие факторы, описанные в настоящем документе и других документах Компании, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP.

И ДОБАВЛЕННЫЕ КОМПАНИИ

Сверка финансовых показателей, не относящихся к GAAP, с финансовыми показателями GAAP

(неаудировано)

Использование финансовых показателей, не относящихся к GAAP

Для того чтобы предоставить инвесторам дополнительную информацию о финансовых результатах, данный пресс-релиз содержит "финансовые показатели, не относящиеся к GAAP" в соответствии с правилами SEC. Скорректированный показатель EBITDA компании - это показатель, не относящийся к GAAP, который представляет собой прибыль (убыток) до вычета подоходного налога, процентов (дохода) и прочего, изменение справедливой стоимости обязательства по опциону на покупку конвертируемых привилегированных акций, списание отложенных расходов на финансирование, процентные расходы, амортизация вознаграждения на основе акций, амортизация нематериальных активов, расходы на амортизацию, расчетные расходы на урегулирование контрактов, урегулирование судебных споров по интеллектуальной собственности, расходы по плану приобретения, расходы на реструктуризацию, расходы, связанные с COVID-19, расходы на стратегические новые технологии (для спутниковой технологии следующего поколения), расходы на закрытие предприятия, расходы на привлечение доверенных лиц, расходы на анализ стратегических альтернатив и прочее. Определение скорректированной EBITDA, используемое компанией, может отличаться от определения EBITDA или скорректированной EBITDA, используемого другими компаниями, и поэтому может быть несопоставимо с аналогичными показателями, используемыми другими компаниями. Скорректированный показатель EBITDA также является показателем, который часто запрашивается инвесторами и аналитиками компании. Компания считает, что инвесторы и аналитики могут использовать скорректированный показатель EBITDA, наряду с другой информацией, содержащейся в ее документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам, для оценки деятельности Компании и сопоставимости ее результатов с другими компаниями. Не-GAAP показатели Компании по консолидированной операционной прибыли (убытку), чистой прибыли (убытку), приходящейся на держателей обыкновенных акций, и чистой прибыли (убытку) на разводненную обыкновенную акцию отражают показатели GAAP, как они представлены в отчетности, с поправкой на определенные статьи, как описано ниже. Эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, имеют ограничения в качестве аналитического инструмента, поскольку они не учитывают финансовое влияние операций, необходимых для ведения бизнеса компании, таких как предоставление вознаграждений по акциям, и не предназначены для использования в качестве альтернативы финансовым показателям, подготовленным в соответствии с GAAP. Эти показатели корректируются, как описано в сверке GAAP и Non-GAAP в таблицах ниже, но эти корректировки не должны толковаться как вывод о том, что все эти корректировки или затраты являются необычными, нечастыми или неповторяющимися. Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, следует рассматривать в дополнение к финансовым показателям, определенным в соответствии с GAAP, а не как замену или превосходство над ними. Инвесторам рекомендуется внимательно изучать финансовые результаты, полученные в соответствии с GAAP, которые раскрываются в документах Компании, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Компания не провела количественную сверку целевого скорректированного показателя EBITDA на 2022 финансовый год с наиболее сопоставимым показателем GAAP, поскольку такие статьи, как компенсация на основе акций, корректировка резерва по налогу на прибыль, амортизация нематериальных активов и процентные расходы, которые являются специфическими статьями, влияющими на эти показатели, еще не произошли, находятся вне контроля компании или не могут быть предсказаны. Например, количественная оценка расходов на компенсацию на основе акций требует таких исходных данных, как количество предоставленных акций и рыночная цена, которые в настоящее время не могут быть определены. Соответственно, сверка с прогнозируемыми показателями не-GAAP невозможна без неоправданных усилий, и такие недоступные сверки могут существенно повлиять на финансовые результаты Компании.

Сверка консолидированного операционного (убытка) дохода, чистого (убытка) дохода, приходящегося на держателей обыкновенных акций, и чистого (убытка) дохода на разводненную обыкновенную акцию компании Comtech с соответствующими показателями, не относящимися к GAAP, приведена в таблицах ниже:

* Суммы на акцию могут не совпадать из-за округления. Чистый (убыток) доход не-GAAP, приходящийся на долю владельцев обыкновенных акций, и прибыль на акцию отражают резервы по налогу на прибыль не-GAAP, основанные на результатах за год, с поправкой на выверенные статьи не-GAAP, включенные в таблицы выше. Компания оценивает свою эффективную ставку налога на прибыль не-GAAP на постоянной основе, и она может меняться время от времени. Эффективная ставка налога на прибыль Компании, не относящаяся к GAAP, может существенно отличаться от эффективной ставки налога на прибыль по GAAP. Кроме того, в связи с чистым убытком по GAAP за указанные периоды, корректировки EPS не по GAAP за три месяца, закончившихся 31 октября 2020 года, и финансовый год, закончившийся 31 июля 2021 года, были рассчитаны с использованием 25 315 000 и 25 885 000 средневзвешенных разводненных акций в обращении в течение соответствующих периодов.

ECMTL

Просмотр исходной версии на businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20211209006031/en/

Контакт для СМИ

Kekst CNC

[email protected]

(212) 521-4800

Связь с инвесторами

Comtech Отношения с инвесторами

[email protected]

(631) 962-7005