Comtech Telecommunications Corp.公布2022财年第一季度业绩并再次确认2022财年的财务目标

纽约州梅尔维尔
2021年12月9日--Comtech电信公司（纳斯达克股票代码：CMTL）今天公布了截至2021年10月31日的第一财季的财务业绩，并再次确认其2022财年的财务目标。

2022财年第一季度亮点

• 2022财年第一季度的合并净销售额为1.168亿美元，GAAP净亏损为600万美元，调整后EBITDA为550万美元。净销售额和调整后的EBITDA都超过了康泰克的预期。2021财年第一季度的综合净销售额为1.352亿美元，GAAP净亏损为8580万美元，调整后EBITDA为1430万美元。调整后的EBITDA是一种非美国通用会计准则的财务指标，与最直接可比的美国通用会计准则财务指标相协调，并在下面有更全面的定义。

• 2022财年第一季度的新订单量为8640万美元，使公司实现了0.74倍的季度账面价值比（一个定义为订单量除以净销售额的指标）。基于预期的新订单流，公司预计2022财年的账面价值比将超过1.00倍。第一季度获得的主要合同和订单包括：美国政府为公司的联合网络分析课程培训解决方案提供的1.25亿美元的合同（其中490万美元的订单包括在第一季度的订单中）；与一家美国一级移动网络运营商（"MNO"）续签的560万美元的合同；美国陆军提供的490万美元的资金，以继续维持美国陆军的地面部队。美国陆军提供了490万美元的资金，用于继续维持美国陆军的地面卫星终端系列；370万美元的资金用于支持马里兰州的人类服务部；一份220万美元的合同，为美国军事客户提供下一代911服务；以及一份200万美元的订单，来自一家全球领先的海事卫星通信天线系统供应商，用于C波段和Ku波段低功率户外块状转换器。

• 截至2021年10月31日的积压案件为6.285亿美元，比截至2020年10月31日的积压案件高出2300万美元。此外，康泰科技已收到的多年期合同的总价值大大高于其报告的积压。当把康泰科技的积压合同和公司已经收到的以及预计未来订单的多年期合同的总资金价值加在一起，其收入可见度超过12亿美元。值得注意的是，这一数额不包括正在开发中的康泰克下一代卫星地面站技术的潜在未来订单。

• 在本季度，Comtech从现有股东White Hat Capital Partners, LP和Magnetar Capital LLC获得了1亿美元的战略增长投资。White Hat在为处于关键拐点的技术公司提供成功咨询方面有着良好的记录，Magnetar在公共市场上有着广泛的经验，管理着约138亿美元的资产。这项投资是以A系列可转换优先股的形式进行的，大大增强了Comtech的财务灵活性，并加强了公司通过对其卫星技术和下一代911公共安全解决方案进行重要投资来利用最近获得的大型合同和不断增长的客户需求的能力。

• 康泰科技报告称，2022财年第一季度按美国通用会计准则的运营亏损为650万美元，按美国通用会计准则的每股摊薄普通股净亏损为0.43美元。如下表所示，这些金额反映了：(i)520万美元用于反映可转换优先股的赎回价值的调整；(ii)30万美元用于可转换优先股购买期权负债的公允价值变化；(iii)220万美元的代理招标成本；(iv)70万美元与康泰科技新的高容量技术制造中心开业有关的重组成本；以及(v)70万美元的COVID-19相关成本。此外，公司还记录了每摊薄普通股0.01美元的离散税收优惠。如果不包括这些项目，非美国通用会计准则的经营损失为300万美元，非美国通用会计准则的每股稀释普通股净损失为0.15美元。非美国通用会计准则的金额与最直接可比的美国通用会计准则的财务指标在下表中进行了调节。

• 康泰克在第一季度产生了480万美元的GAAP运营现金流。截至2021年10月31日，现金和现金等价物为3090万美元，未偿债务总额为1.08亿美元，公司的担保杠杆率（根据其现有信用贷款计算）为1.57倍，并反映出由于公司收到1亿美元的战略增长投资，从2021年7月31日的2.53倍大幅下降。

董事会主席兼即将离任的首席执行官（"CEO"）Fred Kornberg在评论公司2022财年第一季度的业绩时说："Comtech在充满挑战的商业环境中第一季度的业绩好于预期，反映了我们强大的市场领导地位、产品和服务的多样性以及我们在建立和收购创新技术以创造股东价值方面的记录。"

科恩伯格先生进一步表示："能够领导康泰克是我的荣幸，当我把接力棒交给迈克尔时，我期待着作为董事会主席和一个有意义的股东继续参与康泰克的成功。"

总裁、首席运营官和即将上任的首席执行官Michael Porcelain表示："虽然我们有很多工作要做，但我对我们在最近一个季度的进展感到高兴。康泰科技刚刚开始利用一条谨慎、深思熟虑的转型之路，以实现与公共安全和卫星及太空通信市场的大型更新周期相关的全部商业潜力。虽然COVID-19和全球供应链问题继续影响我们的业务和客户，但我们继续期待今年的连续业绩改善，我们也相应地重新确认我们2022财年的财务目标。"

Porcelain先生补充说："我要感谢Fred在担任首席执行官期间提供的长期和杰出的服务，以及使企业处于从强大的客户声誉、创新和长期趋势中创造新价值的管理地位。我相信，康泰拥有正确的董事会和管理团队、正确的战略和正确的焦点，能够在未来许多年为我们的股东创造长期价值。"

对2022财政年度财务目标的评论

随着COVID-19继续影响全球市场和供应链，可靠的预测仍然具有挑战性。在这种市场背景下，康泰公司对2022财年提出以下看法：

• 康泰克再次确认，它的目标是实现2022财年的合并净销售额在5.8亿至6亿美元之间，调整后的EBITDA在7,000万至7,600万美元之间。

• 正如在2021财年全年业绩中提到的，在综合基础上，康泰科技预计2022财年上半年的财务业绩将大大低于2021财年的比较期，公司2022财年下半年的业绩预计将大大高于2021财年的比较期。季度业绩预计将在全年连续增长，第四季度将是迄今为止的高峰季度。

• 由于全球供应链的限制延长了某些零部件的交货时间，公司正在密切关注其库存需求和供应商基础，并谨慎地预计供应链的限制将在2022财年下半年得到缓解。

• 公司新任首席执行官正在继续制定新的计划和举措，包括：（i）对所有产品线进行战略和财务评估；（ii）重新审视和审查所有的收购机会，以确定战略重点，优化部署最近1亿美元战略增长投资的收益；（iii）加强全公司的合作，开发新的机会；（iv）在美国建立一个重点商业卫星网络小组，以满足某些美国政府客户的需求；（v）扩大员工人才库，包括增加新的首席运营官和专门的投资者关系专家；（vi）刷新公司品牌，包括推出新的全公司网站和建立突出的社交媒体；（vii）在美国建立新的商业卫星网络小组。美国政府客户；(v) 扩大员工人才库，包括增加一名新的首席运营官和专门的投资者关系专家；(vi) 刷新企业品牌，包括推出一个新的全公司网站和建立一个突出的社交媒体；(vii) 完成对新分部报告的持续评估，重新审视公司的非GAAP EPS计算。与这些新计划和举措相关的收入提升或成本协同效应不包括在公司的2022财年目标中。

• 康泰克继续进行大量的资本支出，建立基于云的计算机网络，以支持其先前宣布的宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州和亚利桑那州的NG-911合同的签订。公司还继续对资本设备和租户装修进行投资，以便在亚利桑那州钱德勒开设一个14.6万平方英尺的新工厂，并在英国贝辛斯托克建立一个5.6万平方英尺的新工厂。这两个新的制造中心预计将支持下一代宽带卫星技术的生产，并在2022财政年度末或2023财政年度初投入使用。在2022财政年度，这些和其他举措的资本投资总额预计约为3,000万美元。

• 2022财年的GAAP营业收入将受到与两个新的大批量技术制造中心开业相关的启动制造费用和重组费用，以及COVID-19相关费用的影响。全球供应链问题使得这些费用的数额和时间难以预测。此外，2022财年的GAAP营业收入将受到比正常情况下更大的代理招标成本以及与任命新首席执行官有关的领导层过渡成本的影响。由于这些成本的数额和时间在很大程度上是不可预测的，本公司不提供任何GAAP营业收入、GAAP净收入或任何GAAP每股收益的指导，也不提供本公司的预测结果与最有可比性的GAAP衡量标准的对账，因为不付出不合理的努力就无法编制这种对账。出于同样的原因，本公司无法解决无法获得的信息的可能意义，这些信息可能对未来的业绩有重大影响。

电话会议

最新的投资者介绍，包括盈利指导，可在公司网站上查阅。公司已安排在2021年12月9日（星期四）下午4:30（美东时间）召开投资者电话会议。投资者和公众被邀请从Comtech网站的投资者关系部分访问电话会议的网络直播，网址是：www.comtechtel.com。此外，投资者还可以通过拨打（877）830-2596（国内）或（785）424-1744（国际）电话，使用会议ID "Comtech "来收听电话会议。电话会议的重播将在七天内进行，可拨打（888）562-3375或（402）220-1134。此外，在公司的网站上还可以看到最新的投资者介绍。

关于康泰克

Comtech电信公司是全球领先的下一代911应急系统和安全无线通信技术供应商，为世界各地的商业和政府客户提供服务。总部设在纽约的梅尔维尔，本着为客户取得成功的热情，Comtech设计、生产和销售先进和安全的无线解决方案。欲了解更多信息，请访问：www.comtechtel.com。

关于前瞻性声明的警告性声明

本新闻稿中的某些信息包含前瞻性声明，包括但不限于与公司未来业绩和财务状况、公司管理层的计划和目标有关的信息，以及公司对这些未来业绩、财务状况、计划和目标的假设，其中涉及某些重大的已知和未知风险和不确定性，以及其他不受公司控制的因素，可能导致其实际结果、未来业绩和财务状况，以及公司管理层计划和目标的实现与这些前瞻性声明所暗示的结果、业绩或其他预期有重大差异。这些因素包括，除其他事项外：最近收购的预期协同效应和利益可能不会完全实现，或不会在预期时间内实现；被收购的业务不能成功地与公司整合的风险；最近的收购可能造成混乱，使维持业务和经营关系或保留关键人员更加困难；本公司在政府解决方案部门实施战术性转变的风险，即从竞标大型商品服务合同转向寻求利润率更高的利基产品合同；收到新订单或现有订单的性质和时间以及本公司在这些订单上的表现可能导致净销售额和经营业绩的大幅波动；政府合同的时间和供资；长期合同毛利的调整；与国际销售有关的风险；技术的快速变化；不断发展的行业标准；新产品的发布和改进；客户需求和/或采购策略的变化；当前经济和政治条件的变化；全球市场石油价格的变化；外币汇率的变化；与本公司的法律诉讼、客户赔偿要求和其他类似事项有关的风险；与本公司在其信用贷款下的义务有关的风险；与本公司的大型合同有关的风险；与COVID-19大流行病和相关供应链中断有关的风险；以及本文件和本公司提交给证券交易委员会的其他文件中描述的其他因素。

COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP.

and SUBSIDIARIES

非公认会计原则财务措施与公认会计原则财务措施的调节

（未经审计）

非公认会计原则财务措施的使用

为了向投资者提供有关其财务业绩的更多信息，本新闻稿包含美国证券交易委员会规定的 "非GAAP财务衡量标准"。公司的调整后EBITDA是一个非GAAP指标，代表了所得税、利息（收入）及其他、可转换优先股购买权负债公允价值变化、递延融资成本核销、利息支出、股票薪酬摊销、无形资产摊销、折旧费、估计合同结算成本、知识产权诉讼结算、收购计划支出、重组成本、COVID-19相关成本、战略新兴技术成本（用于下一代卫星技术）、设施退出成本、代理招标成本、战略替代分析支出及其他。本公司对调整后EBITDA的定义可能与其他公司使用的EBITDA或调整后EBITDA的定义不同，因此可能无法与其他公司使用的类似标题的措施相比较。调整后的EBITDA也是本公司投资者和分析师经常要求的一个指标。本公司认为，投资者和分析师在评估本公司的业绩以及本公司业绩与其他公司的可比性时，可以使用调整后的EBITDA，以及本公司提交给美国证券交易委员会的其他信息。本公司的非美国通用会计准则下的合并营业收入（亏损）、归属于普通股股东的净收入（亏损）和稀释后的每股净收入（亏损）反映了所报告的美国通用会计准则下的衡量标准，并根据下文所述的某些项目进行调整。这些非美国通用会计准则的财务衡量标准作为一种分析工具有其局限性，因为它们不包括开展公司业务所必需的交易的财务影响，如授予股权补偿奖励，并且不打算作为按照美国通用会计准则编制的财务衡量标准的替代。这些衡量标准按照以下表格中的公认会计原则与非公认会计原则的对账进行了调整，但这些调整不应理解为推断所有这些调整或成本都是不寻常的、不经常的或非经常的。非公认会计原则的财务衡量标准应被视为对按照公认会计原则确定的财务衡量标准的补充，而不是替代或优于后者。建议投资者仔细审查本公司提交给美国证券交易委员会的文件中所披露的GAAP财务结果。公司没有将其2022财年调整后EBITDA目标与最直接可比的GAAP指标进行量化调节，因为诸如股票报酬、所得税准备金调整、无形资产摊销和利息支出等影响这些指标的具体项目尚未发生，不受公司控制，或无法预测。例如，量化基于股票的补偿费用需要输入诸如授予的股票数量和市场价格等目前无法确定的数据。因此，如果不付出不合理的努力，就无法获得与非GAAP前瞻性指标的对账，这种无法获得的对账项目可能会对公司的财务结果产生重大影响。

康泰科技按美国通用会计准则计算的综合经营（亏损）收入、归属于普通股股东的净（亏损）收入和稀释后的每股净（亏损）收入与相应的非美国通用会计准则衡量标准的调和情况见下表中：

* 由于四舍五入，每股金额可能不脚。归属于普通股股东的非美国通用会计准则净（亏损）收入和每股收益反映了基于年初至今的结果的非美国通用会计准则所得税准备金，并根据上述表格中的非美国通用会计准则调节项目进行调整。公司持续评估其非美国通用会计准则的有效所得税率，它可能会不时地发生变化。公司的非美国通用会计准则有效所得税率可能与美国通用会计准则有效所得税率有重大差异。此外，由于各期的GAAP净亏损，截至2020年10月31日的三个月和截至2021年7月31日的财政年度的非GAAP每股收益调整是用各期的25,315,000股和25,885,000股加权平均摊薄流通股计算的。

ECMTL

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