Инвестиции повышают финансовую гибкость Comtech и ускоряют реализацию стратегических инициатив в области инфраструктуры наземных спутниковых станций и решений следующего поколения для общественной безопасности
МЕЛВИЛЛ, Н.Й. -
18 октября 2021 г. - Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ: CMTL), ведущий мировой поставщик систем экстренной помощи следующего поколения 911 и технологий безопасной беспроводной связи, сегодня объявила об инвестициях в размере 100,0 млн долларов США со стороны нынешнего акционера White Hat Capital Partners LP ("White Hat"), инвестиционной компании, ориентированной на устойчивое создание стоимости в технологических компаниях, обслуживающих критически важные приложения, и Magnetar Capital ("Magnetar"), ведущего управляющего альтернативными инвестициями с активами под управлением около 13,8 млрд долларов США.
Эти инвестиции в стратегический рост значительно повышают финансовую гибкость Comtech и укрепляют способность компании использовать недавние крупные контракты и растущий спрос клиентов на технологии спутниковой связи и решения следующего поколения для обеспечения общественной безопасности 911. Comtech планирует использовать средства, полученные от этих инвестиций, для реализации ряда инициатив, направленных на ускорение роста и повышение рентабельности, включая, но не ограничиваясь этим:
- Ведущая в отрасли широкополосная спутниковая технология: Завершить строительство новых современных технологических центров и передовых производственных мощностей компании в Чандлере, штат Аризона, и Бейсингстоке, Великобритания. Эти объекты позволят Comtech получить прибыль от растущего спроса на инфраструктуру наземных спутниковых станций и широкополосные технологии следующего поколения, которые, по прогнозам Comtech, будут способствовать значительному росту в течение следующих нескольких лет.
- Выигрыши для бизнеса 911 следующего поколения: Более масштабное участие и извлечение выгоды из продолжающегося цикла модернизации системы 911 по всей территории США. В 2021 финансовом году Comtech заключил крупные многолетние соглашения с первоначальной стоимостью свыше 200 миллионов долларов США со штатами Аризона, Айова и Пенсильвания. Компания располагает обширным портфелем аналогичных возможностей и готова извлечь выгоду из увеличения федерального финансирования для модернизации в значительной степени устаревших национальных систем 911.
- Привлекательные возможности для слияний и поглощений: Реализация стратегии приобретения и интеграции взаимодополняющих технологий и возможностей с упором на создание акционерной стоимости. За последние несколько лет Comtech успешно приобрела ведущие технологические компании на рынках NG 911 и наземных станций спутниковой связи, которые сыграли важную роль в укреплении лидерства компании на рынке, инновационных предложений и перспектив роста.
Стратегические инвестиции White Hat и Magnetar также обеспечивают Comtech дополнительную гибкость в плане оптимизации распределения капитала и максимизации акционерной стоимости, включая продолжение программы ежегодных дивидендов, а также оппортунистический выкуп акций в рамках существующего разрешения на выкуп обыкновенных акций компании.
В поддержку концепции компании и ее дальнейших преобразований Comtech, White Hat и Magnetar совместно договорились о назначении Марка Куинлана в совет директоров компании в связи с объявленной ранее сменой главного исполнительного директора. Г-н Куинлан является соучредителем и управляющим партнером компании White Hat и имеет более чем 20-летний опыт работы в технологическом секторе. После назначения г-на Куинлана и Майкла Фарфора, президента и главного операционного директора (COO) Comtech и будущего генерального директора, в Совет директоров Comtech войдут семь (7) членов, пять (5) из которых являются независимыми.
"Мы благодарны за эти значительные инвестиции и одобрение нашей стратегии и команды со стороны искушенных инвесторов с глубоким технологическим опытом и связями", - сказал нынешний председатель совета директоров и генеральный директор Comtech Фред Корнберг. "Как существующий акционер Comtech с долгосрочным инвестиционным горизонтом, White Hat понимает нашу компанию и рынки, которые мы обслуживаем. Учитывая опыт White Hat в успешном консультировании технологических компаний на ключевых этапах развития, а также обширный опыт Magnetar на публичных рынках, мы рады укрепить наши отношения с ними, поскольку мы вступаем в новую фазу роста".
Г-н Фарфор, президент и главный операционный директор Comtech и будущий генеральный директор, добавил: "Благодаря этим инвестициям мы значительно улучшили наши возможности по реализации ранее объявленных планов, которые основываются на спросе клиентов и тенденциях крупного сектора в инфраструктуре общественной безопасности. Мы воодушевлены возможностями, которые мы видим как на рынке наземных спутниковых станций, так и на рынке систем общественной безопасности. Компании White Hat и Magnetar продемонстрировали глубокое понимание нашего бизнеса, технологий, основных рынков и факторов роста. Мы считаем, что это партнерство является сильным вотумом доверия к нашему видению, нашей деятельности и нашей способности создавать устойчивую долгосрочную стоимость для всех заинтересованных сторон Comtech".
"Magnetar и White Hat полностью поддерживают стратегию Comtech и недавно объявленный и хорошо продуманный план смены руководства", - сказал г-н Куинлан, соучредитель White Hat. "Мы приветствуем недавние действия, предпринятые Советом директоров и руководством компании для укрепления корпоративного управления, расширения разнообразия взглядов и повышения акционерной стоимости. Мы считаем, что Comtech занимает уникальное положение для того, чтобы воспользоваться ускоряющимся спросом на космические коммуникационные решения и использовать свою базу клиентов, работающих в сфере общественной безопасности, для обеспечения дополнительного роста регулярных доходов. Мы с нетерпением ждем следующей главы роста компании Comtech, опираясь на ее историю разработки и поставки инновационных коммуникационных решений для удовлетворения меняющихся потребностей государственных и коммерческих клиентов по всему миру".
Краткое описание инвестиционных условий
White Hat и Magnetar первоначально приобретут конвертируемые привилегированные акции на сумму $100,0 млн, которые будут конвертированы в акции обыкновенных акций Comtech по цене конвертации $24,50 за акцию, с возможной корректировкой до $26,00 за акцию на основании финансовых показателей компании в 2022 финансовом году. Привилегированные акции приносят дивиденды в размере 6,5%, которые будут выплачиваться натурой или наличными по выбору Comtech. До 31 марта 2023 года White Hat и Magnetar будут иметь единовременное право приобрести еще до $25,0 млн конвертируемых привилегированных акций, которые будут конвертированы в акции обыкновенных акций Comtech по цене $32,00 за акцию. Более подробная информация будет включена в текущий отчет компании по форме 8-K, который будет подан в Комиссию по ценным бумагам и биржам. В этом отчете инвестиция будет описана более подробно, включая приложения с копиями сопутствующей документации по сделке.
Comtech ожидает, что инвестиции будут закрыты в октябре 2021 года при соблюдении обычных условий закрытия.
Goldman Sachs & Co. LLC выступает в качестве эксклюзивного финансового консультанта Comtech, а Proskauer Rose LLP - в качестве юридического консультанта Comtech. Юридическим советником Magnetar выступает компания Willkie Farr & Gallagher LLP, а юридическим советником White Hat - Schulte Roth & Zabel LLP.
О компании Комтех
Comtech Telecommunications Corp. является ведущим мировым поставщиком систем экстренной связи нового поколения 911 и технологий безопасной беспроводной связи для коммерческих и государственных заказчиков по всему миру. Штаб-квартира компании находится в Мелвилле, штат Нью-Йорк, и, стремясь к успеху клиентов, Comtech разрабатывает, производит и продает передовые и безопасные беспроводные решения. Для получения дополнительной информации посетите сайт www.comtechtel.com.
О компании White Hat
Основанная в 2016 году, компания White Hat Capital Partners LP специализируется исключительно на концентрированных, ориентированных на стоимость инвестициях в публично торгуемые технологические компании. White Hat конструктивно сотрудничает со своими портфельными компаниями для улучшения стратегии и решений по распределению капитала, внедрения операционной эффективности и укрепления управления, все это направлено на повышение конкурентоспособности компании и создание акционерной стоимости. Для получения дополнительной информации посетите сайт www.whitehatcp.com.
О Магнетаре
Основанная в 2005 году, компания Magnetar Capital является многостратегическим управляющим альтернативными инвестициями с активами под управлением около 13,8 млрд долларов США по состоянию на 30 июня 2021 года. Magnetar стремится к достижению стабильной доходности с поправкой на риск за счет оппортунистического использования широкого спектра стратегий альтернативного кредитования и фиксированного дохода, энергетики и инфраструктуры, а также систематического инвестирования. Magnetar инвестирует в различные регионы и бизнес-структуры, как на государственных, так и на частных рынках, используя преимущества глубокого фундаментального и количественного анализа. Компания базируется в Эванстоне, штат Иллинойс, с дополнительными офисами в Лондоне и Хьюстоне. Для получения дополнительной информации посетите сайт www.magnetar.com.
Заявления прогнозного характера
Данный пресс-релиз содержит заявления, которые носят прогнозный характер и связаны с определенными значительными рисками и неопределенностями, в том числе в отношении размещения ценных бумаг, предполагаемого использования полученных средств, а также описанных выше изменений в совете директоров и руководстве. Невозможно гарантировать, что сделка будет завершена на описанных условиях или вообще, или что средства, полученные от размещения ценных бумаг, будут использованы в соответствии с указаниями. Прогнозные заявления зависят от многочисленных условий, рисков и неопределенностей, многие из которых находятся вне контроля компании, включая те, которые указаны в документах, подаваемых компанией в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Любая прогнозная информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, в полном объеме ограничена рисками и неопределенностями, описанными в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам. Компания не берет на себя обязательства публично публиковать какие-либо обновления или пересмотры любых прогнозных заявлений, содержащихся в настоящем документе, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.
PCMTL
###
Просмотр исходной версии на businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20211018005573/en/
Контакт для СМИ
Kekst CNC
[email protected]
(212) 521-4800
Связь с инвесторами
Comtech Отношения с инвесторами
[email protected]
(631) 962-7005