Comtech Telecommunications Corp. Объявляет результаты первого квартала 2021 финансового года и обновляет финансовые цели на 2021 финансовый год

МЕЛВИЛЛ, Н.Й. -
9 декабря 2020 года - Компания Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ: CMTL) сегодня сообщила о результатах своей операционной деятельности за первый финансовый квартал, закончившийся 31 октября 2020 года, и обновила свои финансовые цели на 2021 финансовый год.

Основные показатели первого квартала 2021 финансового года

• Консолидированные чистые продажи в размере 135,2 млн долларов США и скорректированный показатель EBITDA в размере 14,3 млн долларов США (или 10,6% от консолидированных чистых продаж) превысили ожидания Comtech на первый квартал 2021 финансового года. Скорректированный показатель EBITDA - это финансовый показатель, не относящийся к GAAP, который сверяется с наиболее сопоставимым финансовым показателем GAAP и более подробно определяется ниже.
• При объеме заказов в 123,2 млн долларов США компания достигла коэффициента "книга к счету" (показатель, определяемый как отношение объема заказов к объему чистых продаж) 0,91 в первом квартале 2021 финансового года. По состоянию на 31 октября 2020 года объем незавершенных заказов составил $605,5 млн. Общая стоимость многолетних контрактов, полученных компанией Comtech, значительно выше, чем ее заявленный бэклог. Если сложить бэклог Comtech и общую нефинансированную стоимость многолетних контрактов, которые Comtech получил и по которым ожидает получить заказы в будущем, то видимый доход составит около 1,0 млрд долларов США.
• Компания понесла в общей сложности 91,2 млн долларов США расходов по плану приобретения. Примерно $88,3 млн из этой суммы связаны с ранее объявленным судебным разбирательством и расторжением договора о слиянии с компанией Gilat Satellite Networks, Ltd. ("Gilat"). ("Gilat"), включая $70,0 млн, выплаченных наличными компании Gilat. Остальные расходы в основном связаны с предстоящим приобретением UHP и судебным разбирательством по поводу приобретения GD NG-911. Налоговые льготы на сумму $70,0 млн. не были учтены. Компания также отразила 1,2 миллиона долларов США дополнительных процентных расходов на оплату тикинга, связанного с прекращенным в настоящее время письмом об обязательствах по финансированию.
• Годовая эффективная ставка налога на прибыль компании составила 13,75% и не включает чистые дискретные налоговые расходы в размере $0,2 млн, в основном связанные с премиями на основе акций, которые были выплачены в течение квартала.
• Включая все расходы, связанные с планом приобретения, и понесенные комиссионные сборы, компания Comtech сообщила об операционном убытке по GAAP в размере $85,7 млн, чистом убытке по GAAP в размере $85,8 млн и чистом убытке по GAAP на разводненную акцию ("EPS") в размере $3,39 за первый квартал 2021 финансового года. Без учета таких затрат, чистых дискретных налоговых расходов и в соответствии со сверкой с наиболее непосредственно сопоставимыми финансовыми показателями GAAP в таблице ниже, операционный доход не-GAAP составил $5,5 млн, чистый доход не-GAAP составил $3,7 млн, а прибыль на акцию не-GAAP составила $0,15.
• По состоянию на 31 октября 2020 года Comtech располагал денежными средствами и их эквивалентами в размере 32,5 млн долларов США, а общая сумма непогашенного долга составляла 217,0 млн долларов США.

Комментируя результаты деятельности компании за первый квартал 2021 финансового года, Фред Корнберг, председатель совета директоров и главный исполнительный директор, отметил: "Чистые продажи и скорректированный показатель EBITDA в первом квартале превзошли наши ожидания. Благодаря диверсифицированной клиентской базе, лидирующим позициям по продуктам и растущим перспективам мы уверенно держимся на плаву, несмотря на вторую волну пандемии COVID-19. Наш второй квартал 2021 финансового года начался с получения заказа на сумму 111,6 млн долларов США на развертывание услуг следующего поколения 911 в штате Пенсильвания. Мы считаем, что этот контракт позволяет нам достичь соотношения между заказами и счетами более 1,0 в 2021 финансовом году и достичь достойного финансового года в свете всего, что происходит в мире".

КОММЕНТАРИИ И ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЛЯ ОЖИДАЕМЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В 2021 ФИНАНСОВОМ ГОДУ

Comtech дает следующие комментарии по ожидаемым показателям 2021 финансового года:

• Исключая влияние предстоящего приобретения UHP и хотя ситуация может измениться в зависимости от конечных последствий пандемии COVID-19, Comtech по-прежнему ожидает, что консолидированные чистые продажи в 2021 финансовом году составят от $610,0 млн до $630,0 млн. В результате незначительных изменений в предполагаемом ассортименте продукции мы планируем скорректированный показатель EBITDA в диапазоне от $74,0 млн до $76,0 млн.
• Ожидается, что в 2021 финансовом году консолидированные чистые продажи составят аналогичный процент от общего объема продаж сегмента коммерческих решений благодаря: (i) высокого спроса на технологические решения в области общественной безопасности (включая начало работы по новому контракту на разработку, развертывание и эксплуатацию услуг следующего поколения 911 ("NG 911") для штата Южная Каролина); (ii) предоставления технологических решений 5G для виртуальной мобильной связи на основе определения местоположения для двух американских операторов мобильной связи первого уровня; (iii) поставок для поддержки критически важного проекта ВВС США. (iii) поставки для поддержки критически важной программы ВВС США и армии США Anti-jam Modem ("A3M") в рамках агентства U.S. Space Force's Space and Missile Systems Center ("SMC"); и (iv) аналогичный уровень годовых продаж в линейке продуктов наземных спутниковых станций по сравнению с 2020 финансовым годом. Кроме того, как было объявлено в ноябре 2020 года, компания получила государственный контракт стоимостью до 175,1 млн долларов на разработку, развертывание и эксплуатацию услуг NG-911 для Содружества Пенсильвания, что привело к тому, что во втором квартале 2021 финансового года компания зафиксировала резервирование в размере 111,6 млн долларов. Исходя из предполагаемых сроков исполнения, компания ожидает, что значительный доход от этого контракта начнется в 2022 финансовом году.
• Ожидается, что в 2021 финансовом году консолидированные чистые продажи составят аналогичный процент от общего объема продаж сегмента Government Solutions в связи с продолжающимся спросом на: (i) ранцевые спутниковые терминалы, сетевое оборудование и другие современные продукты VSAT для армии США; (ii) услуги по поддержке терминала AN/TSC-198A SNAP для армии США; (iii) услуги по поддержке программы Blue Force Tracking ("BFT-1") командования Project Manager Mission Command ("PM MC") армии США; и (iv) учебные решения Joint Cyber Analysis Course ("JCAC"). Кроме того, Comtech ожидает дополнительные заказы на недавно представленный Comtech COMET, самый маленький в мире развертываемый терминал тропоскатера, и систему тропоскатера следующего поколения, используемую Корпусом морской пехоты США.
• Дополнительная информация о предстоящем приобретении UHP и других расходах по плану приобретения содержится в отчете Компании по форме 10-Q, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Поскольку сумма расходов по плану приобретения остается в значительной степени непредсказуемой, а также учитывая продолжающееся влияние пандемии на глобальные условия ведения бизнеса, Компания не предоставляет никаких рекомендаций по операционной прибыли по GAAP, чистой прибыли по GAAP или прибыли на акцию по GAAP или сверки прогнозируемых результатов Компании с наиболее сопоставимым показателем по GAAP, поскольку такая сверка не может быть подготовлена без неоправданных усилий. По тем же причинам Компания не может ответить на вопрос о вероятной значимости недоступной информации, которая может быть существенной для будущих результатов.

Конференц-звонок

Компания запланировала конференц-звонок для инвесторов на 16:30 (ET) в среду, 9 декабря 2020 года. Инвесторы и общественность приглашаются к прямой веб-трансляции конференц-звонка из раздела "Отношения с инвесторами" на сайте Comtech www.comtechtel.com. Кроме того, инвесторы могут получить доступ к конференц-звонку, набрав номер (866) 952-8559 (внутри страны) или (785) 424-1743 (за рубежом) и используя идентификатор конференции "Comtech". Повтор телефонной конференции будет доступен в течение семи дней по номеру (800) 934-2729 или (402) 220-1140. Кроме того, обновленная презентация для инвесторов, включая прогноз по прибыли, доступна на веб-сайте компании.

О компании Comtech

Comtech Telecommunications Corp. проектирует, разрабатывает, производит и продает инновационные продукты, системы и услуги для передовых коммуникационных решений. Компания продает продукцию разнообразной клиентской базе на глобальных коммерческих и государственных рынках связи.

Предупреждающее заявление в отношении прогнозных заявлений

Определенная информация в данном пресс-релизе содержит прогнозные заявления, включая, помимо прочего, информацию, касающуюся будущих результатов деятельности и финансового состояния Компании, потенциальных сделок, планов и целей руководства Компании и предположений Компании в отношении таких будущих результатов деятельности, финансового состояния, и планов и целей, которые связаны с определенными значительными известными и неизвестными рисками и неопределенностями и другими факторами, не находящимися под контролем Компании, которые могут привести к тому, что ее фактические результаты, будущие показатели и финансовое состояние, а также достижение планов и целей руководства Компании будут существенно отличаться от результатов, показателей или других ожиданий, подразумеваемых этими прогнозными заявлениями. Эти факторы включают, среди прочего: риск того, что приобретение UHP может не состояться по причинам, включая то, что условия, предшествующие завершению данного приобретения, могут быть не выполнены или наступление любого события, изменения или обстоятельства может привести к расторжению соглашения; риск того, что не будет получено разрешение регулирующих органов в отношении UHP; возможность того, что ожидаемый синергетический эффект от недавних или ожидаемых приобретений не будет полностью реализован или не будет реализован в ожидаемые сроки; риск того, что приобретенные предприятия и любые готовящиеся приобретения не будут успешно интегрированы в компанию; возможность сбоев в работе в результате недавних или готовящихся приобретений, что затруднит поддержание деловых и операционных отношений или сохранение ключевого персонала; риск того, что компания не сможет успешно реализовать тактический сдвиг в сегменте "Государственные решения", отказавшись от участия в тендерах на крупные контракты по обслуживанию сырьевых товаров и перейдя к заключению контрактов на свои нишевые продукты с более высокой маржой; характер и сроки получения и выполнения Компанией новых или существующих заказов, которые могут вызвать значительные колебания чистых продаж и операционных результатов; сроки и финансирование государственных контрактов; корректировка валовой прибыли по долгосрочным контрактам; риски, связанные с международными продажами; быстрые технологические изменения; эволюция отраслевых стандартов; анонсы и усовершенствования новых продуктов, включая риски, связанные с расширением продаж сетевой платформы ^HeightsTM ("HEIGHTS") Компании; изменение требований клиентов и или стратегий закупок; изменения в преобладающих экономических и политических условиях; изменения цен на нефть на мировых рынках; изменения курсов иностранных валют; риски, связанные с судебными разбирательствами Компании, требованиями клиентов о возмещении ущерба и другими подобными вопросами; риски, связанные с обязательствами Компании по кредитной линии; риски, связанные с крупными контрактами Компании; риски, связанные с пандемией COVID-19; и другие факторы, описанные в настоящем документе и других документах Компании, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP.

И ДОБАВЛЕННЫЕ КОМПАНИИ

Сверка финансовых показателей, не относящихся к GAAP, с финансовыми показателями GAAP

(неаудировано)

Использование финансовых показателей не-GAAP

Для того чтобы предоставить инвесторам дополнительную информацию о своих финансовых результатах, данный пресс-релиз содержит "финансовые показатели не-GAAP" в соответствии с правилами SEC. Скорректированный показатель EBITDA компании - это показатель, не относящийся к GAAP, который представляет собой прибыль (убыток) до вычета подоходного налога, процентов (дохода) и прочего, списания отложенных расходов на финансирование, процентных расходов, амортизации вознаграждения на основе акций, амортизации нематериальных активов, амортизационных расходов, оценочных расходов на урегулирование контрактов, урегулирования судебных споров по интеллектуальной собственности, расходов по плану приобретения, расходов на вывод предприятия, расходов на анализ стратегических альтернатив и прочего. Определение скорректированной EBITDA, используемое компанией, может отличаться от определения EBITDA или скорректированной EBITDA, используемого другими компаниями, и поэтому может быть несопоставимо с аналогичными показателями, используемыми другими компаниями. Скорректированный показатель EBITDA также является показателем, который часто запрашивается инвесторами и аналитиками компании. Компания считает, что инвесторы и аналитики могут использовать скорректированный показатель EBITDA, наряду с другой информацией, содержащейся в ее документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам, для оценки деятельности Компании и сопоставимости ее результатов с другими компаниями. Не-GAAP показатели Компании по консолидированной операционной прибыли, чистой прибыли и чистой прибыли на разводненную акцию отражают показатели GAAP, как они представлены в отчетности, с поправкой на определенные статьи, как указано ниже. Эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, имеют ограничения в качестве аналитического инструмента, поскольку они не учитывают финансовое влияние операций, необходимых для ведения бизнеса компании, таких как предоставление вознаграждений по акциям, и не предназначены для использования в качестве альтернативы финансовым показателям, подготовленным в соответствии с GAAP. Эти показатели корректируются, как описано в сверке GAAP и Non-GAAP в таблицах ниже, но эти корректировки не должны толковаться как вывод о том, что все эти корректировки или затраты являются необычными, нечастыми или неповторяющимися. Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, следует рассматривать в дополнение к финансовым показателям, определенным в соответствии с GAAP, а не как замену или превосходство над ними. Инвесторам рекомендуется внимательно изучать финансовые результаты, полученные в соответствии с GAAP, которые раскрываются в документах Компании, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Компания не провела количественную сверку целевого скорректированного показателя EBITDA на 2021 финансовый год с наиболее сопоставимым показателем GAAP, поскольку такие статьи, как компенсация на основе акций, корректировка резерва по налогу на прибыль, амортизация нематериальных активов и процентные расходы, которые являются специфическими статьями, влияющими на эти показатели, еще не произошли, находятся вне контроля компании или не могут быть предсказаны. Например, количественная оценка расходов на компенсацию на основе акций требует таких исходных данных, как количество предоставленных акций и рыночная цена, которые в настоящее время не могут быть определены. Соответственно, сверка с прогнозируемыми показателями не-GAAP невозможна без неоправданных усилий, и такие недоступные сверки могут существенно повлиять на финансовые результаты Компании.

Кроме того, сверка консолидированного операционного (убытка) дохода, чистого (убытка) дохода и чистого (убытка) дохода на разводненную акцию компании Comtech по GAAP с соответствующими показателями не по GAAP представлена в таблицах ниже за три месяца, закончившихся 31 октября 2020 и 2019 годов:

* Суммы на акцию могут не совпадать из-за округления. Кроме того, корректировки не-GAAP EPS за три месяца, закончившихся 31 октября 2020 года, были рассчитаны с использованием 25 315 000 средневзвешенных разводненных акций в обращении в течение соответствующего периода.

ECMTL

Просмотр исходной версии на businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20201209005981/en/

Контакт для СМИ:

Майкл Д. Фарфор, президент и главный операционный директор

(631) 962-7000

[email protected]