MELVILLE, N.Y. -
6 décembre 2017- Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ:CMTL) a publié aujourd'hui ses résultats d'exploitation pour le premier trimestre fiscal clos le 31 décembre 2017.
a publié aujourd'hui ses résultats d'exploitation pour le premier trimestre fiscal clos le
31 octobre 2017 et a mis à jour ses prévisions pour l'exercice 2018.
Faits saillants du premier trimestre de l'exercice 2018
- Les ventes nettes se sont élevées à 121,6 millions de dollars.
-
Les réservations se sont élevées à 165,7 millions de dollars et Comtech a atteint un ratio de
de l'entreprise (une mesure définie comme les réservations divisées par les ventes
ventes nettes) de 1,36. - Au 31 octobre 2017, la société avait un carnet de commandes de 490,4 millions de dollars.
-
Le résultat d'exploitation GAAP a été de 0,2 million de dollars et la perte nette GAAP de 1,7 million de dollars, soit 0,07 dollar par action diluée.
millions de dollars, soit 0,07 dollar par action diluée. Les résultats financiers de Comtech pour le premier trimestre 2018
n'incluent pas le bénéfice de 2,5 millions de dollars de droits de licence sur la
que Comtech a gagné au premier trimestre de l'exercice 2017 en soutenant la
trimestre de l'exercice 2017 pour soutenir le programme Blue Force Tracking de l'armée américaine.
de l'armée américaine. -
L'EBITDA ajusté s'est élevé à 9,6 millions de dollars pour les trois mois clos le
31, 2017. L'EBITDA ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR.
de l'EBITDA ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR qui est rapprochée de la mesure financière conforme aux PCGR la plus directement comparable.
est plus amplement défini dans le tableau ci-dessous. - Comtech a généré des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de 6,5 millions de dollars.
- Comtech a versé des dividendes en espèces de 2,5 millions de dollars à ses actionnaires ordinaires.
-
Au 31 octobre 2017, la société disposait de 42,5 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie.
équivalents de trésorerie.
En commentant la performance de Comtech au cours du premier trimestre de l'exercice 2018 et les
l'exercice 2018 et les prévisions de Comtech pour l'exercice 2018, Fred Kornberg, président et chef de la direction, a déclaré
et chef de la direction, a déclaré : "L'exercice 2018 a bien commencé et les résultats du premier trimestre ont dépassé nos attentes.
et nos résultats du premier trimestre ont dépassé nos attentes. Au cours du
Au cours du trimestre, nous avons reçu un certain nombre de commandes stratégiques importantes et nous avons connu un flux de commandes important pour un grand nombre de nos produits.
un flux de commandes important dans plusieurs de nos gammes de produits. Sur la base de notre
l'exercice 2018 commence à ressembler à une année très solide.
très solide."
Objectifs financiers pour l'exercice 2018
-
Comtech continue à viser un objectif de revenus dans une fourchette d'environ 550,0 millions à 575,0 millions de dollars.
d'environ 550,0 millions de dollars à 575,0 millions de dollars. -
Comtech revoit à la hausse son objectif de bénéfice par action dilué selon les principes comptables généralement acceptés (GAAP) et le situe dans une nouvelle fourchette de 0,44 $ à 0,46 $.
0,44 $ à 0,46 $, contre une fourchette précédente de 0,41 $ à 0,44 $. -
Comtech augmente son objectif d'EBITDA ajusté à une nouvelle fourchette de 69,0 à 73,0 millions de dollars, par rapport à une fourchette précédente de 68,0 millions de dollars.
à 73,0 millions de dollars, contre une fourchette précédente de 68,0 à 72,0 millions de dollars.
millions de dollars à 72 millions de dollars. Si le flux de commandes reste important et que Comtech est
d'atteindre tous ses objectifs commerciaux pour l'exercice 2018, il est possible que le
que l'EBITDA ajusté de l'exercice 2018 pourrait dépasser les 70,7 millions de dollars
atteint au cours de l'exercice 2017. -
Conformément aux objectifs financiers initiaux de Comtech pour l'exercice 2018,
Compte tenu de la charge d'amortissement linéaire associée aux actifs incorporels à durée de vie finie
des actifs incorporels à durée de vie limitée, Comtech s'attend, sur la base des PCGR, à déclarer une perte d'exploitation et une perte nette au deuxième trimestre.
d'exploitation et d'une perte nette au deuxième trimestre de l'exercice 2018, et de
trimestre de l'exercice 2018, les troisième et quatrième trimestres de l'exercice 2018
réaliser un bénéfice d'exploitation et un bénéfice net.
-
Sur la base du calendrier prévu pour les livraisons et les performances liées
commandes en cours et le calendrier des nouvelles commandes attendues, le chiffre d'affaires
commandes, le chiffre d'affaires net du deuxième trimestre de l'exercice 2018 devrait être
légèrement supérieur au niveau atteint par Comtech au cours de son dernier trimestre
trimestre fiscal le plus récent, mais inférieur à celui du deuxième trimestre de l'exercice
2017. L'EBITDA ajusté pour le deuxième trimestre de l'exercice 2018 de Comtech est
devrait se rapprocher des 9,6 millions de dollars qu'il a obtenus au premier trimestre
trimestre de l'exercice 2018. -
Le quatrième trimestre de l'exercice 2018 de Comtech devrait être le meilleur trimestre - et de loin - pour les ventes nettes consolidées.
trimestre - et de loin - pour le chiffre d'affaires net consolidé, le résultat d'exploitation GAAP,
le résultat net GAAP et l'EBITDA ajusté. -
Les objectifs financiers de Comtech pour l'exercice 2018 ne comprennent pas 6,7 millions de dollars.
millions de dollars de droits de licence de propriété intellectuelle BFT-1 que Comtech a gagnés au cours de l'exercice 2017
Comtech a gagné au cours de l'exercice 2017 en soutenant le programme de suivi de la force bleue de l'armée américaine.
de l'armée américaine.
Des informations supplémentaires sur les prévisions de la société pour l'exercice 2018 sont
dans la présentation aux investisseurs du premier trimestre de la société, qui est
sur le site web de la société à l'adresse www.comtechtel.com.
Conférence téléphonique
La société a prévu une conférence téléphonique pour les investisseurs à 8h30 (ET)
le jeudi 7 décembre 2017. Les investisseurs et le public sont invités à
à accéder à la webdiffusion en direct de la conférence téléphonique à partir de la section Relations avec les investisseurs
du site web de Comtech à l'adresse www.comtechtel.com.
Les investisseurs peuvent également accéder à la conférence téléphonique en composant le (866)
342-8591 (national), ou (203) 518-9822 (international) et en utilisant l'identifiant de conférence "Comtech".
en utilisant l'identifiant de conférence "Comtech". Une rediffusion de la conférence téléphonique sera
sera disponible pendant sept jours en composant le (800) 753-5207 ou le (402) 220-2156. En outre, une présentation actualisée à l'intention des investisseurs
En outre, une présentation actualisée à l'intention des investisseurs, comprenant des prévisions de résultats, est disponible sur le site web de la société,
est disponible sur le site web de la société.
À propos de Comtech
Comtech Telecommunications Corp. conçoit, développe, produit et commercialise des produits, des systèmes et des services innovants pour les communications avancées.
des produits, des systèmes et des services innovants pour des solutions
de communication avancées. La société vend des produits à une clientèle diversifiée sur les marchés mondiaux des communications commerciales et gouvernementales.
sur les marchés mondiaux des communications commerciales et gouvernementales.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse contiennent des
notamment des informations relatives à la performance et à la situation financière
à la performance et à la situation financière futures de la société, aux
objectifs de la direction de la société et les hypothèses de la société concernant ces
de la société concernant ces performances, cette situation financière, ces plans et ces
qui impliquent certains risques et incertitudes importants, connus et inconnus, ainsi que d'autres facteurs qui ne sont pas sous le contrôle de la Commission.
incertitudes et d'autres facteurs qui ne sont pas sous le contrôle de la société et qui
qui peuvent avoir pour conséquence que ses résultats réels, ses performances futures et sa
financiers, et la réalisation des plans et objectifs de la direction de l'entreprise
la réalisation des plans et des objectifs de la direction de la société soient matériellement différents des résultats, des performances ou des autres attentes suggérées par ces prévisions.
des résultats, des performances ou d'autres attentes sous-entendus dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs
Ces facteurs comprennent, entre autres, le risque que la société ne parvienne pas à mettre en œuvre une stratégie tactique.
ne parvienne pas à mettre en œuvre un changement tactique dans son secteur
solutions gouvernementales, en s'éloignant des appels d'offres pour les grands contrats de services de base
de services de base et vers la recherche de contrats pour ses produits de niche avec des marges plus élevées ; la nature et le calendrier
de ses produits de niche aux marges plus élevées ; la nature et le moment de la réception des
la performance de la société sur les commandes nouvelles ou existantes qui peuvent entraîner des
fluctuations importantes du chiffre d'affaires net et des résultats d'exploitation ; le calendrier et le
des contrats gouvernementaux ; les ajustements des bénéfices bruts sur les contrats à
les risques liés aux ventes internationales ; l'évolution rapide des
l'évolution rapide des technologies, l'évolution des normes industrielles, l'annonce de nouveaux
nouveaux produits, y compris les risques associés au lancement récent de
de la technologie d'accès dynamique au réseau HEIGHTSTM; l'évolution de la demande des clients ; l'évolution de l'offre de produits et de services.
la technologie d'accès dynamique au réseau HEIGHTSTM ; l'évolution de la demande des clients ; l'évolution de la conjoncture économique et politique
économiques et politiques en vigueur ; les variations du prix du pétrole sur les marchés mondiaux ; les variations des taux de change des monnaies étrangères ; les risques liés à l'évolution de l'environnement ;
les variations des taux de change des devises étrangères ; les risques associés aux
de la société et de TCS, aux demandes d'indemnisation des clients et à d'autres questions similaires
d'indemnisation des clients et d'autres questions similaires ; les risques liés aux obligations de la
les risques liés aux obligations de la société dans le cadre de sa facilité de crédit garantie, telle qu'amendée ;
les risques liés aux grands contrats de la société ; les impacts de toute réforme
l'impact d'une éventuelle réforme de l'Internal Revenue Code qui est actuellement
l'administration présidentielle américaine et du Congrès ; et d'autres facteurs décrits dans le présent document.
l'administration présidentielle américaine et le Congrès ; et d'autres facteurs décrits dans le présent document et dans les autres documents déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
de la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
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COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. ET FILIALES États consolidés condensés des opérations (non audité) |
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| Trois mois terminés le 31 octobre, | |||||||||
| 2017 | 2016 | ||||||||
| Chiffre d'affaires net | $ | 121,569,000 | $ | 135,786,000 | |||||
| Coût des ventes | 73,853,000 | 83,678,000 | |||||||
| Marge brute | 47,716,000 | 52,108,000 | |||||||
| Dépenses : | |||||||||
| Ventes, frais généraux et administratifs | 28,475,000 | 32,685,000 | |||||||
| Recherche et développement | 13,750,000 | 14,096,000 | |||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 5,269,000 | 6,055,000 | |||||||
| 47,494,000 | 52,836,000 | ||||||||
| Revenu (perte) d'exploitation | 222,000 | (728,000 | ) | ||||||
| Autres charges (produits) : | |||||||||
| Charges d'intérêts | 2,588,000 | 3,325,000 | |||||||
| Intérêts (produits) et autres | 39,000 | (2,000 | ) | ||||||
| Perte avant impôt sur le revenu | (2,405,000 | ) | (4,051,000 | ) | |||||
| Impôts sur le revenu | (745,000 | ) | (1,562,000 | ) | |||||
| Perte nette | $ | (1,660,000 | ) | $ | (2,489,000 | ) | |||
| Perte nette par action : | |||||||||
| De base | $ | (0.07 | ) | $ | (0.11 | ) | |||
| Dilué | $ | (0.07 | ) | $ | (0.11 | ) | |||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - de base | 23,797,000 | 23,385,000 | |||||||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires et d'équivalents d'actions ordinaires en circulation - dilué |
23,797,000 | 23,385,000 | |||||||
|
Dividendes déclarés par action ordinaire émise et en circulation à la date d'enregistrement du dividende applicable |
$ | 0.10 | $ | 0.30 | |||||
|
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. ET FILIALES Bilans consolidés condensés |
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| 31 octobre 2017 | 31 juillet 2017 | |||||||
| (non audité) | (Audité) | |||||||
| Actifs |
|
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| Actifs circulants : | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | $ | 42,507,000 | 41,844,000 | |||||
| Créances, nettes | 113,943,000 | 124,962,000 | ||||||
| Stocks, nets | 70,191,000 | 60,603,000 | ||||||
| Charges payées d'avance et autres actifs courants | 15,302,000 | 13,635,000 | ||||||
| Total de l'actif circulant | 241,943,000 | 241,044,000 | ||||||
| Immobilisations corporelles, nettes | 31,401,000 | 32,847,000 | ||||||
| Goodwill | 290,633,000 | 290,633,000 | ||||||
| Immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, nettes | 256,602,000 | 261,871,000 | ||||||
| Frais de financement différés, nets | 2,850,000 | 3,065,000 | ||||||
| Autres actifs, nets | 2,803,000 | 2,603,000 | ||||||
| Total des actifs | $ | 826,232,000 | 832,063,000 | |||||
| Passif et capitaux propres | ||||||||
| Passif à court terme : | ||||||||
| Comptes créditeurs | $ | 30,512,000 | 29,402,000 | |||||
| Charges à payer et autres passifs courants | 63,103,000 | 68,610,000 | ||||||
| Dividendes à payer | 2,351,000 | 2,343,000 | ||||||
| Avances et dépôts de clients | 22,668,000 | 25,771,000 | ||||||
| Partie à court terme de la dette à long terme | 16,135,000 | 15,494,000 | ||||||
| Part à moins d'un an des obligations au titre des contrats de location-acquisition | 2,064,000 | 2,309,000 | ||||||
| Intérêts à payer | 69,000 | 282,000 | ||||||
| Total des dettes à court terme | 136,902,000 | 144,211,000 | ||||||
| Partie non courante de la dette à long terme, nette | 175,193,000 | 176,228,000 | ||||||
| Partie non courante des obligations de location-acquisition | 1,293,000 | 1,771,000 | ||||||
| Impôts sur le revenu à payer | 2,550,000 | 2,515,000 | ||||||
| Passif d'impôt différé, net | 20,024,000 | 17,306,000 | ||||||
| Avances et dépôts de clients, non courants | 8,695,000 | 7,227,000 | ||||||
| Autres passifs | 5,556,000 | 2,655,000 | ||||||
| Total du passif | 350,213,000 | 351,913,000 | ||||||
| Engagements et éventualités | ||||||||
| Capitaux propres : | ||||||||
|
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,10 $ par action ; actions autorisées et non émises non émises 2 000 000 |
- | - | ||||||
|
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,10 $ par action ; autorisées 100 000 000 actions ; émises 38 640 511 actions et 38 619 467 actions respectivement au 31 octobre 2017 et au 31 juillet 2017, respectivement |
3,864,000 | 3,862,000 | ||||||
| Capital d'apport supplémentaire | 532,940,000 | 533,001,000 | ||||||
| Bénéfices non distribués | 381,064,000 | 385,136,000 | ||||||
| 917,868,000 | 921,999,000 | |||||||
| Moins : | ||||||||
|
Actions propres, au coût (15 033 317 actions au 31 octobre 2017 et au 31 juillet 2017) |
(441,849,000 | ) | (441,849,000 | ) | ||||
| Total des capitaux propres | 476,019,000 | 480,150,000 | ||||||
| Total du passif et des capitaux propres | $ | 826,232,000 | 832,063,000 | |||||
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP.
ET FILIALES
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et des mesures financières conformes aux PCGR
des mesures financières non conformes aux PCGR aux mesures financières conformes aux PCGR
(non vérifié)
Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR
Afin de fournir aux investisseurs des informations supplémentaires sur ses résultats financiers, le présent communiqué de presse contient des "données financières non conformes aux PCGR".
résultats financiers, ce communiqué de presse contient des "mesures financières non
mesures financières non GAAP" selon les règles de la SEC. L'EBITDA ajusté de la société est une mesure non
L'EBITDA ajusté de la société est une mesure non conforme aux PCGR qui représente le bénéfice (la perte) avant les impôts sur le revenu,
les intérêts (produits) et autres charges, les charges d'intérêts, l'amortissement des
rémunération à base d'actions, l'amortissement des actifs incorporels, la dépréciation
d'amortissement, le règlement d'un litige en matière de propriété intellectuelle, les
d'acquisition ou d'analyse des alternatives stratégiques et autres. La définition du
La définition de l'EBITDA ajusté de la société peut différer de la définition de l'EBITDA utilisée par d'autres sociétés.
définition de l'EBITDA utilisée par d'autres sociétés et, par conséquent, peut ne pas être comparable à des mesures
à des mesures intitulées de la même manière par d'autres sociétés. L'EBITDA ajusté est
est également une mesure fréquemment demandée par les investisseurs et les analystes de la société.
et les analystes de la société. La société estime que les investisseurs et les analystes peuvent utiliser l'EBITDA ajusté, ainsi que d'autres mesures.
l'EBITDA ajusté, ainsi que d'autres informations contenues dans les documents déposés auprès de la SEC
SEC, pour évaluer la performance de la société et la comparabilité de ses résultats avec ceux d'autres sociétés.
comparabilité de ses résultats avec ceux d'autres entreprises. Ces mesures financières non conformes aux PCGR ont
Ces mesures financières non conformes aux PCGR ont des limites en tant qu'outil analytique, car elles excluent l'impact financier des transactions nécessaires à la conduite des activités de la société.
des transactions nécessaires à la conduite des affaires de l'entreprise, telles que l'octroi de
l'octroi de compensations en actions, et ne sont pas destinées à remplacer les mesures financières préparées conformément aux normes comptables internationales.
Les mesures financières ont des limites en tant qu'outil analytique car elles excluent l'impact financier des transactions nécessaires à la conduite des affaires de l'entreprise, telles que l'octroi de compensations en actions, et ne sont pas destinées à remplacer les mesures financières préparées conformément aux PCGR.
Ces mesures sont ajustées comme décrit dans le rapprochement des GAAP
non GAAP dans le tableau ci-dessous, mais ces ajustements ne doivent pas être
Ces ajustements ne doivent pas être interprétés comme une déduction que tous ces ajustements ou coûts sont inhabituels, peu fréquents ou non récurrents.
inhabituels, peu fréquents ou non récurrents. Les mesures financières non conformes aux PCGR doivent
doivent être considérées comme un complément et non comme un substitut ou une supériorité
des mesures financières déterminées conformément aux PCGR, et non comme un substitut ou une mesure supérieure à celles-ci. Les investisseurs sont
Il est conseillé aux investisseurs d'examiner attentivement les résultats financiers
dans les documents déposés par la société auprès de la SEC. La société n'a pas
n'a pas rapproché quantitativement son objectif d'EBITDA ajusté pour l'exercice 2018
la mesure GAAP la plus directement comparable, car des éléments tels que la
la rémunération à base d'actions, les ajustements de la provision pour impôts sur les bénéfices, l'amortissement des actifs incorporels et les intérêts,
l'amortissement des actifs incorporels et les charges d'intérêts, qui sont des
qui ont une incidence sur ces mesures, ne se sont pas encore produits, sont hors du contrôle de la société ou ne peuvent pas être anticipés.
l'entreprise, ou ne peuvent être prédits. Par exemple, la quantification
de la rémunération à base d'actions nécessite des données telles que le nombre d'actions attribuées et le prix du marché, qui ne sont pas encore disponibles.
d'actions attribuées et le prix du marché qui ne sont pas actuellement vérifiables.
En conséquence, les rapprochements avec les mesures prospectives non conformes aux PCGR ne sont pas disponibles sans effort déraisonnable, et les mesures prospectives non conformes aux PCGR sont difficiles à obtenir.
ne sont pas disponibles sans effort déraisonnable et de tels éléments de
de réconciliation pourraient avoir un impact significatif sur les résultats financiers de la
résultats financiers de la société.
| Trois mois terminés le 31 octobre, | Année fiscale | |||||||||||
| 2017 | 2016 | 2017 | ||||||||||
| Rapprochement du revenu net (perte) GAAP et de l'EBITDA ajusté : | ||||||||||||
| Résultat net (perte) | $ | (1,660,000 | ) | (2,489,000 | ) | $ | 15,827,000 | |||||
| (Bénéfice) provision pour impôts sur le revenu | (745,000 | ) | (1,562,000 | ) | 9,654,000 | |||||||
| Intérêts (produits) et autres charges | 39,000 | (2,000 | ) | (68,000 | ) | |||||||
| Charges d'intérêts | 2,588,000 | 3,325,000 | 11,629,000 | |||||||||
| Amortissement des rémunérations fondées sur des actions | 747,000 | 970,000 | 8,506,000 | |||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 5,269,000 | 6,055,000 | 22,823,000 | |||||||||
| Amortissement | 3,346,000 | 3,749,000 | 14,354,000 | |||||||||
| Règlement des litiges en matière de propriété intellectuelle | - | - | (12,020,000 | ) | ||||||||
| EBITDA ajusté | $ | 9,584,000 | 10,046,000 | $ | 70,705,000 | |||||||
CEMTL
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