Comtech Telecommunications Corp. gibt die Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2021 bekannt und aktualisiert seine Finanzziele für das Geschäftsjahr 2021

MELVILLE, N.Y. -.
11. März 2021- Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ: CMTL) gab heute seine Betriebsergebnisse für das zweite Geschäftsquartal zum 31. Januar 2021 bekannt und aktualisierte seine Finanzziele für das Geschäftsjahr 2021.

Höhepunkte im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2021

• Der konsolidierte Nettoumsatz von 161,3 Millionen US-Dollar und das bereinigte EBITDA von 18,1 Millionen US-Dollar (oder 11,2 % des konsolidierten Nettoumsatzes) übertrafen deutlich die Erwartungen von Comtech für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2021. Das bereinigte EBITDA ist eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl, die mit der am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahl übereinstimmt und weiter unten ausführlicher definiert wird.
• Mit einem Auftragseingang von 215,8 Millionen US-Dollar erreichte das Unternehmen im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2021 ein Book-to-Bill-Verhältnis (definiert als Auftragseingang geteilt durch den Nettoumsatz) von 1,34. Der Auftragsbestand zum 31. Januar 2021 betrug 660,0 Millionen US-Dollar. Der Gesamtwert der mehrjährigen Verträge, die Comtech erhalten hat, ist wesentlich höher als der ausgewiesene Auftragsbestand. Addiert man Comtechs Auftragsbestand und den Gesamtwert der mehrjährigen Verträge, die Comtech erhalten hat und für die das Unternehmen zukünftige Aufträge erwartet, ergibt sich eine Umsatzerwartung von etwa 1,1 Milliarden US-Dollar.
• Dem Unternehmen entstanden insgesamt 3,4 Mio. $ an Ausgaben für den Übernahmeplan. Der Großteil dieser Ausgaben bezog sich auf Ausgaben im Zusammenhang mit der Übernahme von GD NG-911 und der Übernahme von UHP, die am 2. März 2021 abgeschlossen wurde. UHP ist ein führender Anbieter von innovativen und bahnbrechenden Lösungen im Bereich der Satellitenbodenstationen. UHP mit Sitz in Kanada hat eine revolutionäre Technologie entwickelt, die nach Ansicht von Comtech den Markt für Very Small Aperture Terminals ("VSAT") verändern wird. Die Rückmeldungen der Kunden sind äußerst positiv, und die ersten Aufträge für UHP-Produkte sehen gut aus.
• Der effektive Jahressteuersatz des Unternehmens betrug 17,0 %, ohne Berücksichtigung eines diskreten Nettosteuervorteils von 0,8 Mio. US-Dollar.
• Einschließlich aller Ausgaben für den Akquisitionsplan, der Restrukturierungskosten und der Kosten im Zusammenhang mit COVID-19 wies Comtech für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2021 einen GAAP-Betriebsgewinn von 5,4 Millionen US-Dollar, einen GAAP-Nettogewinn von 4,2 Millionen US-Dollar und einen GAAP-Nettogewinn pro verwässerter Aktie ("EPS") von 0,17 US-Dollar aus. Ohne diese Kosten, den diskreten Nettosteuervorteil und wie in der Tabelle unten auf die am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen abgestimmt, betrug das Non-GAAP-Betriebsergebnis 9,5 Millionen US-Dollar, der Non-GAAP-Nettogewinn 6,8 Millionen US-Dollar und das Non-GAAP-EPS 0,27 US-Dollar.
• Zum 31. Januar 2021 verfügte Comtech über liquide Mittel in Höhe von 30,9 Millionen US-Dollar und ausstehende Schulden in Höhe von 208,0 Millionen US-Dollar.

Fred Kornberg, Chairman of the Board und Chief Executive Officer, kommentierte das Ergebnis des Unternehmens im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2021 wie folgt: "Ich könnte nicht zufriedener sein mit unserer hervorragenden Leistung in diesem Quartal, einschließlich unserer sehr starken Buchungen und einer wachsenden Pipeline von Möglichkeiten." Herr Kornberg fügte hinzu: "Die Nachfrage scheint sich in allen unseren Märkten zu verstärken und zeigt erste Anzeichen einer Erholung nach der Pandemie. Mit unseren Investitionen in Innovationen, einschließlich der kürzlich abgeschlossenen Akquisition von UHP, und unseren marktführenden Positionen sind wir meiner Meinung nach sehr gut aufgestellt, um im Geschäftsjahr 2022 ein hervorragendes Jahr zu erleben und viele Jahre lang ein nachhaltiges profitables Wachstum zu erzielen."

KOMMENTARE UND FINANZIELLE ZIELE FÜR DIE ERWARTETE LEISTUNG IM GESCHÄFTSJAHR 2021

Comtech äußert sich wie folgt zur erwarteten Leistung im Geschäftsjahr 2021:

• Comtech erwartet für das Geschäftsjahr 2021 einen konsolidierten Nettoumsatz in einer Spanne von 610,0 bis 620,0 Mio. US-Dollar. Diese Umsatzspanne spiegelt eine aktualisierte Einschätzung des Auslieferungszeitpunkts für bestehende und erwartete Aufträge wider. Das Unternehmen strebt weiterhin ein bereinigtes EBITDA in einer Spanne von 74,0 bis 76,0 Millionen US-Dollar an.
• Comtech erhielt einen landesweiten Auftrag im Wert von bis zu 175,1 Millionen US-Dollar für die Entwicklung, den Aufbau und den Betrieb von 911-Diensten der nächsten Generation ("NG-911") für den Commonwealth of Pennsylvania. Dieser Auftrag wurde dem Unternehmen kurz nach der Bekanntgabe des Erhalts eines Auftrags im Wert von 54,0 Millionen Dollar für die Entwicklung, den Aufbau und den Betrieb von NG-911-Diensten für den Bundesstaat South Carolina erteilt. Auf der Grundlage des erwarteten Zeitplans für die Leistungserbringung geht das Unternehmen davon aus, dass ein bedeutender Umsatzbeitrag aus diesen Verträgen im Geschäftsjahr 2022 beginnen wird.
• Der konsolidierte Nettoumsatz für das Geschäftsjahr 2021 wird voraussichtlich einen ähnlichen Prozentsatz des Nettoumsatzes des Segments Commercial Solutions widerspiegeln, der im Geschäftsjahr 2020 erzielt wurde: (i) eine starke Nachfrage nach Comtechs Technologielösungen für die öffentliche Sicherheit; (ii) die Bereitstellung von virtuellen 5G-Mobilfunktechnologielösungen für zwei US-amerikanische Tier-One-Mobilfunknetzbetreiber und (iii) Lieferungen zur Unterstützung eines kritischen Anti-Störungs-Modem-Programms ("A3M") der US-Luftwaffe und der US-Armee im Rahmen des Space and Missile Systems Center ("SMC") der US-Raumfahrtbehörde.
• Der konsolidierte Nettoumsatz für das Geschäftsjahr 2021 wird voraussichtlich einen ähnlichen Prozentsatz des Nettoumsatzes des Segments Government Solutions widerspiegeln, der im Geschäftsjahr 2020 erzielt wurde, sowie die anhaltende Nachfrage nach: (i) Manpack-Satelliten-Terminals, Netzwerkausrüstungen und andere fortschrittliche VSAT-Produkte durch die US-Armee; (ii) laufende Wartungsdienste für die US-Armee für das AN/TSC-198A SNAP-Terminal; (iii) Wartungsdienste für das Blue Force Tracking ("BFT-1")-Programm des Project Manager Mission Command ("PM MC") der US-Armee; und (iv) Joint Cyber Analysis Course ("JCAC") Schulungslösungen.
• Zu Beginn des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2021 leitete Comtech Maßnahmen zur Verbesserung der Effizienz und zur Rationalisierung der Abläufe in seinem Segment Government Solutions ein. Zu diesen Bemühungen gehören die Konsolidierung bestimmter Verwaltungs- und Betriebsfunktionen an den Standorten in Florida und Maryland sowie die Abschaffung bestimmter Doppelfunktionen. Darüber hinaus plant Comtech die weitere Verlagerung der Produktion vieler seiner wichtigsten Produkte für Satellitenbodenstationen von den bestehenden Standorten in Tempe, Arizona, in eine neue, 146.000 Quadratmeter große Anlage in Chandler, Arizona. Diese neue Anlage, die weniger als 10 Meilen von den derzeitigen Einrichtungen entfernt ist, soll das erwartete Wachstum und die langfristigen Geschäftsziele unterstützen. Es wird erwartet, dass diese Bemühungen mit der Zeit die konsolidierten bereinigten EBITDA-Margen verbessern werden.
• Weitere Informationen über die UHP-Akquisition und andere Ausgaben für den Akquisitionsplan finden Sie im Formular 10-Q des Unternehmens, das bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde. Aufgrund der anhaltenden Auswirkungen der Pandemie auf die weltweite Geschäftslage und der Schwierigkeit, die laufenden Ausgaben für den Akquisitionsplan abzuschätzen, gibt das Unternehmen keine Prognosen für den GAAP-Betriebsgewinn, den GAAP-Nettogewinn oder den GAAP-Gewinn je Aktie oder eine Überleitung der prognostizierten bereinigten EBITDA-Ergebnisse des Unternehmens auf die vergleichbarste GAAP-Kennzahl ab, da eine solche Überleitung nicht ohne unangemessenen Aufwand erstellt werden kann. Aus denselben Gründen ist das Unternehmen nicht in der Lage, auf die wahrscheinliche Bedeutung der nicht verfügbaren Informationen einzugehen, die für künftige Ergebnisse wesentlich sein könnten.

Telefonkonferenz

Das Unternehmen hat für Donnerstag, den 11. März 2021, um 4:30 PM (ET) eine Telefonkonferenz für Investoren angesetzt. Investoren und die Öffentlichkeit sind eingeladen, einen Live-Webcast der Telefonkonferenz im Bereich Investor Relations auf der Comtech-Website unter www.comtechtel.com abzurufen . Alternativ können Investoren die Telefonkonferenz unter der Telefonnummer (800) 895-3361 (Inland) oder (785) 424-1062 (Ausland) mit der Konferenzkennung "Comtech" erreichen. Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist sieben Tage lang unter den Rufnummern (800) 839-5490 oder (402) 220-2550 verfügbar. Darüber hinaus ist eine aktualisierte Investorenpräsentation auf der Website des Unternehmens verfügbar.

Über Comtech

Comtech Telecommunications Corp. ist ein führendes Unternehmen auf dem globalen Kommunikationsmarkt mit Hauptsitz in Melville, New York. Mit einer Leidenschaft für den Erfolg seiner Kunden entwickelt, produziert und vermarktet Comtech fortschrittliche, sichere drahtlose Lösungen für mehr als 1.000 Kunden in mehr als 100 Ländern. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte www.comtechtel.com.

Vorsichtsmaßnahme in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen

Bestimmte Informationen in dieser Pressemitteilung enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Informationen in Bezug auf die künftige Leistung und Finanzlage des Unternehmens, Pläne und Ziele der Unternehmensleitung und die Annahmen des Unternehmens in Bezug auf diese künftige Leistung, Finanzlage und Pläne und Ziele, die bestimmte bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten sowie andere Faktoren beinhalten, auf die das Unternehmen keinen Einfluss hat und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die künftige Leistung und Finanzlage sowie das Erreichen der Pläne und Ziele der Unternehmensleitung wesentlich von den Ergebnissen, der Leistung oder anderen Erwartungen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen enthalten sind. Zu diesen Faktoren gehören u.a.: die Möglichkeit, dass die erwarteten Synergien und Vorteile aus den jüngsten Akquisitionen nicht in vollem Umfang oder nicht innerhalb der erwarteten Zeiträume realisiert werden; das Risiko, dass die erworbenen Unternehmen nicht erfolgreich in das Unternehmen integriert werden; die Möglichkeit von Störungen durch die jüngsten Akquisitionen, die es schwieriger machen, Geschäfts- und Betriebsbeziehungen aufrechtzuerhalten oder Schlüsselpersonal zu halten; das Risiko, dass das Unternehmen bei der Umsetzung einer taktischen Verlagerung in seinem Segment Government Solutions nicht erfolgreich sein wird, weg von der Bewerbung um große Dienstleistungsverträge und hin zu Verträgen für seine Nischenprodukte mit höheren Margen; die Art und der Zeitpunkt des Eingangs neuer oder bestehender Aufträge und die Leistung des Unternehmens bei diesen Aufträgen, die erhebliche Schwankungen des Nettoumsatzes und des Betriebsergebnisses verursachen können; der Zeitpunkt und die Finanzierung von Regierungsverträgen; Anpassungen der Bruttogewinne bei langfristigen Verträgen; Risiken im Zusammenhang mit internationalen Verkäufen; schneller technologischer Wandel; sich entwickelnde Industriestandards; neue Produktankündigungen und -erweiterungen, einschließlich der Risiken im Zusammenhang mit der Ausweitung des Absatzes der Heights™ Network Platform ("HEIGHTS") des Unternehmens; sich ändernde Kundenanforderungen und oder Beschaffungsstrategien; Änderungen der vorherrschenden wirtschaftlichen und politischen Bedingungen; Änderungen des Ölpreises auf den globalen Märkten; Änderungen der Wechselkurse; Risiken im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten des Unternehmens, Schadensersatzforderungen von Kunden und anderen ähnlichen Angelegenheiten; Risiken im Zusammenhang mit den Verpflichtungen des Unternehmens im Rahmen seiner Kreditfazilität; Risiken im Zusammenhang mit den Großaufträgen des Unternehmens; Risiken im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie; und andere Faktoren, die in diesem und anderen Berichten des Unternehmens an die Securities and Exchange Commission beschrieben sind.

COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP.

UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

Überleitung von Non-GAAP-Kennzahlen zu GAAP-Kennzahlen

(ungeprüft)

Verwendung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen

Um den Anlegern zusätzliche Informationen zu den Finanzergebnissen des Unternehmens zur Verfügung zu stellen, enthält diese Pressemitteilung "Nicht-GAAP-Kennzahlen" gemäß den Vorschriften der SEC. Das bereinigte EBITDA des Unternehmens ist eine nicht GAAP-konforme Kennzahl, die den Gewinn (Verlust) vor Ertragsteuern, Zinsen (Einkommen) und Sonstiges, Abschreibung latenter Finanzierungskosten, Zinsaufwand, Amortisierung von aktienbasierten Vergütungen, Amortisierung immaterieller Vermögenswerte, Abschreibungsaufwand, geschätzte Kosten für die Beilegung von Verträgen, Beilegung von Rechtsstreitigkeiten über geistiges Eigentum, Ausgaben für Akquisitionspläne, Restrukturierungskosten, Kosten im Zusammenhang mit COVID-19, Kosten für die Stilllegung von Anlagen, Ausgaben für die Analyse strategischer Alternativen und Sonstiges darstellt. Die Definition des bereinigten EBITDA des Unternehmens kann von der Definition des EBITDA oder des bereinigten EBITDA anderer Unternehmen abweichen und ist daher möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Das bereinigte EBITDA ist auch eine Kennzahl, die häufig von den Investoren und Analysten des Unternehmens verlangt wird. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass Investoren und Analysten das bereinigte EBITDA zusammen mit anderen Informationen aus den bei der SEC eingereichten Unterlagen verwenden können, um die Leistung des Unternehmens und die Vergleichbarkeit seiner Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen zu beurteilen. Die Non-GAAP-Kennzahlen des Unternehmens für das konsolidierte Betriebsergebnis, den Nettogewinn und den Nettogewinn pro verwässerter Aktie spiegeln die GAAP-Kennzahlen in der ausgewiesenen Form wider, bereinigt um bestimmte Posten, wie unten beschrieben. Diese Non-GAAP-Kennzahlen sind als Analyseinstrument nur bedingt geeignet, da sie die finanziellen Auswirkungen von Transaktionen ausschließen, die für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens notwendig sind, wie z.B. die Gewährung von aktienbasierten Vergütungen, und sie sind nicht als Alternative zu den nach GAAP erstellten Finanzkennzahlen gedacht. Diese Kennzahlen werden wie in der Überleitung von GAAP zu Non-GAAP in den nachstehenden Tabellen beschrieben angepasst, aber diese Anpassungen sollten nicht als Hinweis darauf verstanden werden, dass alle diese Anpassungen oder Kosten ungewöhnlich, selten oder nicht wiederkehrend sind. Non-GAAP-Finanzkennzahlen sollten als Ergänzung zu den nach GAAP ermittelten Finanzkennzahlen betrachtet werden und nicht als Ersatz für oder besser als diese. Anlegern wird empfohlen, die GAAP-Finanzergebnisse, die in den SEC-Einreichungen des Unternehmens offengelegt werden, sorgfältig zu prüfen. Das Unternehmen hat sein bereinigtes EBITDA-Ziel für das Geschäftsjahr 2021 nicht quantitativ mit der am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgeglichen, da Posten wie aktienbasierte Vergütung, Anpassungen der Rückstellung für Ertragssteuern, Amortisierung immaterieller Vermögenswerte und Zinsaufwendungen, die sich auf diese Kennzahlen auswirken, noch nicht eingetreten sind, außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen oder nicht vorhergesagt werden können. So erfordert beispielsweise die Quantifizierung des Aufwands für aktienbasierte Vergütungen Inputs wie die Anzahl der gewährten Aktien und den Marktpreis, die derzeit nicht ermittelt werden können. Dementsprechend sind Überleitungen zu den zukunftsorientierten Non-GAAP-Kennzahlen nicht ohne unangemessenen Aufwand verfügbar, und solche nicht verfügbaren Überleitungsposten könnten die Finanzergebnisse des Unternehmens erheblich beeinflussen.

Darüber hinaus wird in den nachstehenden Tabellen eine Überleitung des konsolidierten GAAP-Betriebsergebnisses, des Nettoergebnisses und des Nettoergebnisses je verwässerter Aktie von Comtech zu den entsprechenden Non-GAAP-Kennzahlen für die drei und sechs Monate bis zum 31. Januar 2021 und 2020 dargestellt:

* Aufgrund von Rundungen können sich die Beträge pro Aktie nicht runden. Darüber hinaus wurden die Non-GAAP EPS-Anpassungen für die sechs Monate bis zum 31. Januar 2021 unter Verwendung von 25.365.000 gewichteten durchschnittlichen verwässerten Aktien berechnet, die während des jeweiligen Zeitraums im Umlauf waren.

ECMTL

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