纽约州梅尔维尔-
2017年6月7日-在2017年财政年度财务目标部分,第五项应改为:......以股票为基础的补偿预计将被视为是对公司的一种补充。
第五项应改为:......基于股票的补偿预计将在600万美元至800万美元之间。
从600万美元到800万美元不等。(而不是......从500万美元到800万美元)
万至800万美元)。
更正后的新闻稿如下:
康泰克电信股份有限公司宣布2017财年第三季度的业绩
宣布2017财年第三季度业绩并最终确定其2017财年指导意见
2017年6月7日- Comtech Telecommunications Corp.
(NASDAQ:CMTL)今天公布了其截至2017年4月30日的第三财季的经营业绩,并最终确定了其2017财年的指导原则。
截至2017年4月30日的第三财季的经营业绩,并最终确定了其2017财年的指导方针。
2017财年第三季度亮点
-
截至2017年4月30日的三个月,净销售额为1.278亿美元。
的净销售额为1.278亿美元,而截至2016年4月30日的三个月为1.242亿美元。
30, 2016. -
康泰科技在全公司范围内实现了账面收入比(定义为账面收入除以净销售额的指标
1.06,反映了其政府解决方案部门强劲的预订量。
反映了其政府解决方案部门的强劲预订。截至2017年4月30日,该公司
公司积压了4.613亿美元,比截至2017年1月31日的4.533亿美元有所增加。
31, 2017. -
截至4月30日的三个月,美国通用会计准则的营业收入为1020万美元,美国通用会计准则的净收入为440万美元。
截至2017年4月30日的三个月,GAAP营业收入为1020万美元,GAAP净收入为440万美元,或每股摊薄0.19美元。
30日,美国通用会计准则下的营业亏损为1340万美元,美国通用会计准则下的净亏损为1440万美元,或每股摊薄收益0.19美元。
截至2016年4月30日的三个月,美国通用会计准则下的经营亏损为1340万美元,稀释后的每股亏损为(0.89)美元,而美国通用会计准则下的净亏损为1440万美元。
截至2016年4月30日的三个月,美国通用会计准则下的运营亏损为1340万美元,美国通用会计准则下的净亏损为1440万美元,或稀释后每股亏损0.89美元。在2017财年第三季度
公司在2017财年第三季度有利地解决了TCS的知识产权诉讼问题。
诉讼事宜,从而为GAAP营业收入带来200万美元的贡献。
GAAP营业收入。如果不考虑这200万美元的收益,按美国通用会计准则
截至2017年4月30日的三个月里,按照美国通用会计准则,摊薄后的每股收益为0.13美元、
2017. -
调整后的EBITDA(不包括上述200万美元的有利结算
截至2017年4月30日的三个月,调整后的EBITDA(不包括上文讨论的200万美元的有利结算)为1810万美元。
30, 2017.调整后的EBITDA是一个非美国通用会计准则的财务指标,它与最直接可比的美国通用会计准则的财务指标进行了对账。
与最直接可比的美国通用会计准则财务指标进行了调节,并在下表中有更全面的定义。
在下表中有更全面的定义。 -
截至2017年4月30日,公司有5,880万美元的现金和现金等价物。
等价物。在2017财年第三季度,该公司
经营活动产生的现金流为1830万美元。考虑到
鉴于公司对持续强劲的运营现金流的预期
鉴于公司对持续强劲的运营现金流的预期,在2017年6月,公司对其担保信贷机制进行了修订。
担保信用贷款的修正案,它预计这将导致提高
该修正案预计将提高经营和收购的灵活性,并简化财务契约的计算。
该修正案预计将提高经营和收购的灵活性,并简化其财务契约的计算,与担保信贷的原始条款相比
担保信用贷款的原始条款相比,将增加经营和收购的灵活性并简化其财务契约的计算。该修正案在提交给美国证券交易委员会的8-K表和10-Q表中有更充分的讨论。
公司今天向美国证券交易委员会提交的8-K表和10-Q表对这一修订进行了更充分的讨论。
交易委员会今天提交的8-K表和10-Q表中对这一修订进行了更充分的讨论。 -
2017年5月,公司宣布全面推出其
Heights™动态网络接入技术("HEIGHTS"),这是一项潜在的
革命性的技术,旨在提供同类产品中最多的互联网
协议比特/赫兹(每个卫星网络运营商)的同类产品、
以及强大的可靠性。到目前为止,客户的反应是积极的。
迄今为止,客户的反应是积极的,这反映在公司在第三财季收到的订单上。
迄今为止,客户的反应是积极的,这反映在公司在第三财季收到的订单上,而且公司有一个不断增长的HEIGHTS销售漏斗。
公司有一个不断增长的销售漏斗,公司预计将完成这些机会。 -
公司认为,它已经开始从其政府解决方案的持续战术转变中看到好处。
政府解决方案部门战略的持续战术性转变带来的好处。
竞标大型商品服务合同,转而追求利润率更高的利基产品合同。
追求利润率更高的利基产品合同。
在评论公司在2017财年第三季度的业绩时
在评论公司2017财年第三季度的业绩时,总裁兼首席执行官Fred Kornberg、
指出:"我对我们第三季度在许多方面的表现感到满意
我对我们第三季度在许多方面的表现感到满意,因为我们正朝着一个强有力的结局迈进,这将是成功的一年。
成功的一年"。
科恩伯格先生补充说:"尽管我们刚刚开始我们的2018财年
虽然我们刚刚开始我们的2018财年业务规划过程,但我们看到了几乎所有方面的积极迹象
我们的业务几乎在所有方面都看到了积极的迹象,相信2018财年将是
将是一个伟大的年份。"
2017年财政年度的财政目标
-
公司已将其2017财年的收入目标更新为5.5亿至5.55亿美元。
5.5亿美元至5.55亿美元。这个新目标,与之前的5.7亿至5.8亿美元的目标相比
这个新目标与之前的5.7亿至5.8亿美元的目标相比,主要反映了公司对其在中国市场的影响的最新评估。
这一新目标与之前的5.7亿至5.8亿美元的目标相比,主要反映了公司对其政府战略转变的影响的最新评估。
政府解决方案部门的战略转变、HEIGHTS产品的较长销售周期,以及对其影响的最新评估。
延长其HEIGHTS产品的销售周期和其他产品组合的影响。
变化。公司第四季度预计将受益于
堤坝产品订单的增加;但是,鉴于堤坝产品的复杂性和先进性,公司第四季度预计将受益于堤坝产品订单的增加。
然而,鉴于HEIGHTS系统的复杂性和先进性,以及公司自推出HEIGHTS以来的经验
经验,最初的销售周期将比公司以前的销售周期长。
卫星地面站新产品的销售周期将比公司以前的产品更长。
推出的新产品。因此,公司现在预计,2018财年将是
是其HEIGHTS产品订单和销售的爆发年、
而不是2017财年第四季度。 -
公司将其GAAP稀释后的每股收益目标更新为约0.67美元。
摊薄后的每股收益约为0.67美元(其中包括与TCS知识产权诉讼有关的每股0.33美元)。
1,200万美元的有利的TCS知识产权诉讼解决方案。
和解)。 -
公司将其调整后的EBITDA目标确定为6,800万美元至7,000万美元之间。
6,800万美元至7,000万美元。该范围反映了最新的收入目标、
额外成本削减行动的好处以及产品组合假设的总体有利变化的影响。
产品组合假设的总体有利变化的影响。 -
公司正在争取获得一些数百万美元和多年期的大型合同。
价值数百万美元和多年的合同。虽然这些合同的范围和时间难以预测,但本公司预计
尽管这些合同的授予程度和时间难以预测,但本公司预计很快就会收到其中一些合同。
本公司预计不久将收到其中的一些合同。由于不确定
由于合同授予和订单时间方面的不确定性,很难预测
我们2017财年第四季度的账面金额与订单的比率。如果其中一些
如果其中一些大型合同在2017财年第四季度被授予和订单被记入账目
如果这些大合同在2017财年第四季度被授予,并且订单被预订,那么第四季度的综合预订量可能是
几乎是本公司在2017财年第三季度达到的水平的两倍
的两倍。同时,这些潜在的大合同和相关订单的授予有可能是
同时,这些潜在的大型合同和相关订单的授予可能会滑入
2018财年。在任何情况下,这些订单,如果被预订,预计将有利于2018财年的财务业绩。
2018财年的财务结果受益。 -
无形资产的年度摊销总额预计将在
2,200万美元至2,400万美元,折旧费用总额预计为1,400万美元至1,500万美元,摊销总额为1,500万美元。
预计折旧费用总额为1,400万美元至1,500万美元,股票报酬的摊销总额为600万美元至1,500万美元。
以股票为基础的报酬的摊销总额预计在600万至800万美元之间。
800万美元。 -
预期借款总额的利息支出预计为
预计总借款的利息支出约为1,200万美元(包括递延融资成本的摊销)。
融资成本)。这种利息支出反映了预期的利率
幅度约为4.5%至5.0%。本公司的实际
公司的实际现金借款利率(不包括递延融资成本的摊销
递延融资成本的摊销)目前接近于4.0%。 -
本公司的有效所得税率(不包括离散税项目)预计约为36.0%。
预计约为36.0%。
根据预期的发货时间和与目前积压的订单相关的业绩
的订单,以及预期的新订单、
公司预计其第四季度的合并净销售额和调整后的EBITDA
第四季度的综合净销售额和调整后EBITDA将是2017财年任何一个季度中最高的。
有关公司2017财年指导意见的更多信息包括在公司第三季度投资者简报中。
有关公司2017财年指导意见的其他信息包括在公司的第三季度投资者简报中,该简报位于公司网站
该报告位于公司的网站上,网址是 www.comtechtel.com.
电话会议
公司已安排在2017年6月8日星期四上午8:30(美东时间)举行投资者电话会议
2017年6月8日星期四举行投资者电话会议。投资者和公众被邀请访问
电话会议的网络直播,请访问Comtech网站的 "投资者关系
comtech网站的投资者关系部分www.comtechtel.com。
此外,投资者还可以通过拨打(888)632-3384(国内)电话来收听电话会议。
632-3384(国内),或(785)424-1675(国际),并使用
会议ID:"Comtech"。电话会议的重播将在
拨打(800) 839-5241或(402) 220-2698可获得为期七天的电话会议重播。此外
此外,最新的投资者介绍,包括盈利指导、
可在公司的网站上查阅。
关于康泰克
Comtech电信公司设计、开发、生产和销售用于先进通信的创新产品、系统和服务。
创新产品、系统和服务的先进通信解决方案。
解决方案。公司向全球商业和政府通信市场的不同客户群销售产品。
公司向全球商业和政府通信市场的不同客户群销售产品。
关于前瞻性声明的警告性声明
本新闻稿中的某些信息包含前瞻性的
的信息,包括但不限于与本公司的未来业绩和财务状况、计划和方案有关的信息。
公司的未来业绩和财务状况、公司管理层的计划和目标以及公司的假设。
公司管理层的计划和目标以及公司对这些未来业绩、财务状况、计划和目标的假设。
有关这些未来业绩、财务状况以及计划和目标的信息。
这些信息涉及某些已知和未知的重大风险和
不确定因素和其他不在公司控制范围内的因素,这些因素
可能导致其实际结果、未来业绩和财务状况以及计划和目标的实现。
这些因素可能导致公司的实际结果、未来业绩和财务状况以及公司管理层的计划和目标的实现
这些因素可能导致公司的实际结果、未来业绩和财务状况以及公司管理层的计划和目标的实现与这些前瞻性报告所暗示的结果、业绩或其他预期有重大差异。
这些前瞻性陈述所隐含的其他期望。这些
这些因素包括,除其他事项外:预期的
收购TeleCommunication Systems, Inc.
("TCS")的预期协同效应将不会完全实现,或不会在预期的时间内实现。
的预期协同效应将不会完全实现,或不会在预期的时间内实现;收购可能造成混乱,使公司更难维持其业务。
收购可能造成的混乱,使维持业务和运营关系或保留关键人员更加困难
扰的可能性,从而使维持业务和运营关系或留住关键人员更加困难;本公司的风险是
本公司在其政府解决方案部门实施战术性转变的过程中可能不成功。
政府解决方案部门从竞标大型商品服务合同转而追求政府服务合同的战术转变不成功的风险。
本公司在政府解决方案部门实施战术性转变,从竞标大型商品合同转向追求利润率较高的利基产品合同的风险
本公司的政府解决方案部门从竞标大型商品服务合同转向追求利润率更高的利基产品合同的战术转变不成功的风险
公司在新的或现有订单上的表现可能导致
导致净销售额和经营业绩大幅波动的新订单或现有订单的性质和时间;政府合同的时间和资金;调整
政府合同的时间和资金;长期合同的毛利调整;国际销售的风险。
长期合同的毛利调整;与国际销售有关的风险;快速的
技术的快速变化;不断发展的行业标准;新产品
新产品的公布和改进,包括与本公司最近推出的HEIGHTS产品有关的风险。
公司最近推出的HEIGHTS的相关风险;不断变化的客户需求;普遍的经济和政治条件的变化;和
客户需求的变化;普遍的经济和政治条件的变化;全球市场石油价格的变化;国外市场的变化。
全球市场石油价格的变化;外币汇率的变化;与本公司和TÜV德国莱茵公司有关的风险。
与本公司和TCS遗留的法律诉讼有关的风险、
客户提出的赔偿要求和其他类似事项有关的风险;与Comtech公司的义务有关的风险。
与Comtech在其有担保信贷融资下的义务有关的风险、
本报告和公司报告中描述的其他因素。
本文件和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的其他因素。
美国证券交易委员会。
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. 和子公司 简明综合业务报表 (未经审计) |
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截至4月30日的三个月、 | 截至4月30日的九个月、 | |||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||
净销售额 | $ | 127,792,000 | 124,187,000 | 402,606,000 | 258,627,000 | |||||||
销售成本 | 75,331,000 | 72,796,000 | 244,833,000 | 149,596,000 | ||||||||
毛利润 | 52,461,000 | 51,391,000 | 157,773,000 | 109,031,000 | ||||||||
支出: | ||||||||||||
销售、一般和行政 | 25,923,000 | 30,439,000 | 89,596,000 | 60,818,000 | ||||||||
研究与发展 | 12,961,000 | 12,613,000 | 40,371,000 | 28,216,000 | ||||||||
无形资产的摊销 | 5,468,000 | 4,776,000 | 17,555,000 | 7,348,000 | ||||||||
知识产权诉讼的解决 | (2,041,000 | ) | - | (12,020,000 | ) | - | ||||||
收购计划费用 | - | 16,960,000 | - | 20,689,000 | ||||||||
42,311,000 | 64,788,000 | 135,502,000 | 117,071,000 | |||||||||
营业收入(亏损) | 10,150,000 | (13,397,000 | ) | 22,271,000 | (8,040,000 | ) | ||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||
利息支出和其他 | 2,761,000 | 3,473,000 | 8,938,000 | 3,621,000 | ||||||||
利息收入和其他 | 88,000 | (5,000 | ) | 12,000 | (227,000 | ) | ||||||
所得税拨备(收益)前的收入(亏损)。 | 7,301,000 | (16,865,000 | ) | 13,321,000 | (11,434,000 | ) | ||||||
所得税准备金(收益 | 2,884,000 | (2,510,000 | ) | 4,808,000 | (994,000 | ) | ||||||
净收入(亏损) | $ | 4,417,000 | (14,355,000 | ) | 8,513,000 | (10,440,000 | ) | |||||
每股净收入(亏损): | ||||||||||||
基本 | $ | 0.19 | (0.89 | ) | 0.36 | (0.65 | ) | |||||
稀释的 | $ | 0.19 | (0.89 | ) | 0.36 | (0.65 | ) | |||||
已发行普通股的加权平均数-基本 | 23,449,000 | 16,195,000 | 23,420,000 | 16,184,000 | ||||||||
普通股和普通股等价物的加权平均数 流通股 - 摊薄 |
23,503,000 | 16,195,000 | 23,449,000 | 16,184,000 | ||||||||
在适用的红利记录日,每股已发行的普通股所宣布的红利 股息记录日 |
$ | 0.10 | 0.30 | 0.50 | 0.90 | |||||||
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. 和子公司 简明合并资产负债表 |
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2017年4月30日 | 2016年7月31日 | |||||
(未经审计) | (已审计) | |||||
资产 |
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流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | 58,817,000 | 66,805,000 | |||
应收账款,净额 | 120,448,000 | 150,967,000 | ||||
存货,净值 | 67,337,000 | 71,354,000 | ||||
预付费用和其他流动资产 | 19,599,000 | 14,513,000 | ||||
流动资产总额 | 266,201,000 | 303,639,000 | ||||
财产、厂房和设备,净值 | 33,981,000 | 38,667,000 | ||||
商誉 | 290,633,000 | 287,618,000 | ||||
寿命有限的无形资产,净值 | 267,139,000 | 284,694,000 | ||||
递延融资成本,净额 | 2,765,000 | 3,309,000 | ||||
其他资产,净值 | 3,039,000 | 3,269,000 | ||||
总资产 | $ | 863,758,000 | 921,196,000 | |||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付账款 | $ | 27,226,000 | 33,462,000 | |||
应计费用和其他流动负债 | 73,844,000 | 98,034,000 | ||||
应付股利 | 2,342,000 | 7,005,000 | ||||
客户预付款和存款 | 31,326,000 | 29,665,000 | ||||
长期债务的当前部分 | 14,387,000 | 11,067,000 | ||||
资本租赁义务的当前部分 | 2,689,000 | 3,592,000 | ||||
应付利息 | 95,000 | 1,321,000 | ||||
流动负债总额 | 151,909,000 | 184,146,000 | ||||
长期债务的非流动部分,净值 | 211,509,000 | 239,969,000 | ||||
资本租赁义务的非流动部分 | 2,185,000 | 4,021,000 | ||||
应付所得税 | 2,502,000 | 2,992,000 | ||||
递延税款负债,净额 | 14,784,000 | 9,798,000 | ||||
客户预付款和存款,非流动 | 8,064,000 | 5,764,000 | ||||
其他负债 | 3,150,000 | 4,105,000 | ||||
负债总额 | 394,103,000 | 450,795,000 | ||||
承诺和或有事项 | ||||||
股东的权益: | ||||||
优先股,每股面值0.10美元;授权和未发行的股票 未发行的股份 2,000,000 |
- | - | ||||
普通股,每股面值0.10美元;授权100,000,000股 股;在2017年4月30日和2016年7月31日分别发行38,603,033股和38,367,997股、 和2016年7月31日分别发行38,603,033股和38,367,997股 |
3,860,000 | 3,837,000 | ||||
额外实收资本 | 527,434,000 | 524,797,000 | ||||
留存收益 | 380,210,000 | 383,616,000 | ||||
911,504,000 | 912,250,000 | |||||
少: | ||||||
库存股票,按成本计算(2017年4月30日和2016年7月31日为15,033,317股 2016年7月31日) |
(441,849,000 | ) | (441,849,000 | ) | ||
股东权益总额 | 469,655,000 | 470,401,000 | ||||
负债和股东权益总额 | $ | 863,758,000 | 921,196,000 | |||
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP. |
和子公司 |
非GAAP财务措施与GAAP财务措施的调节 措施 |
(未经审计) |
非公认会计原则财务措施的使用
为了向投资者提供有关其财务业绩的更多信息。
为了向投资者提供有关其财务业绩的更多信息,本新闻稿包含了美国证券交易委员会规定的 "非GAAP财务指标"。
衡量标准"。公司的调整后EBITDA是一种
非GAAP指标,代表所得税、利息(收入)和其他费用、利息(收入)和其他费用之前的盈利。
(收入)和其他费用、利息支出、股票薪酬摊销和其他费用之前的盈利。
摊销、无形资产的摊销、折旧费用、收购计划费用和结算费用。
摊销、折旧、收购计划费用和知识产权诉讼的结算。
产权诉讼的解决。公司对调整后的EBITDA的定义可能不同于
的定义可能与其他公司使用的EBITDA的定义不同,因此可能无法与类似的EBITDA进行比较。
因此,可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。
因此,可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较,包括TCS以前使用的类似指标。
TCS使用的类似指标。调整后的EBITDA也是本公司的投资者和分析师经常要求的一个指标
本公司的投资者和分析师也经常要求使用这一指标。本公司认为
投资者和分析师可能会使用调整后的EBITDA以及其他
在评估我们的业绩以及我们的业绩与其他公司的可比性时,本公司认为投资者和分析师可以使用调整后的EBITDA以及美国证券交易委员会文件中的其他信息
以及我们的业绩与其他公司的可比性。这些非GAAP
财务措施作为一种分析工具有其局限性,因为它们
不包括为开展Comtech业务所需的交易的财务影响。
Comtech的业务,如授予股权补偿奖励的财务影响、
这些非公认会计原则的财务衡量标准作为分析工具有一定的局限性,因为它们不包括为开展Comtech业务而进行的必要交易的财务影响,例如授予股权补偿奖励,并且不打算替代根据公认会计原则编制的财务衡量标准。
这些措施不打算成为根据公认会计原则编制的财务措施的替代品。这些措施的调整情况见
下表中的公认会计原则与非公认会计原则的对账,但这些
但这些调整不应理解为推断出所有这些
调整或成本是不寻常的、不经常的或非经常的。非GAAP
财务衡量标准应被视为是对财务衡量标准的补充,而不是作为一种
非GAAP财务衡量标准应被视为对按照GAAP确定的财务衡量标准的补充,而不是替代或优于该标准。
非公认会计原则的财务衡量标准应被视为对根据公认会计原则确定的财务衡量标准的补充,而不是替代或优于后者。建议投资者仔细审查在Comtech公司网站上披露的GAAP
在Comtech的SEC文件中披露的财务结果。本公司
公司没有将其2017财年调整后的
的目标与最直接可比的美国通用会计准则衡量标准进行了量化调节,因为诸如股票报酬、对美国通用会计准则的调整等项目都是在美国通用会计准则下进行的。
诸如基于股票的报酬、对所得税准备金的调整、所得税摊销等项目。
所得税准备金的调整、无形资产的摊销、与收购计划有关的成本、知识产权诉讼的解决等项目。
收购计划相关的成本、知识产权诉讼的和解以及利息支出等项目是影响这些指标的具体项目。
利息支出是影响这些措施的具体项目,尚未发生,也不在本公司范围内。
尚未发生,不受公司控制,或无法预测。
例如,量化基于股票的补偿费用需要
例如,量化基于股票的补偿费用需要输入诸如授予的股票数量和市场价格的数据,而这些数据目前还无法确定。
目前无法确定。因此,与
非GAAP前瞻性指标的对账,没有不合理的努力是不可能的。
因此,非GAAP前瞻性指标的核对不需要不合理的努力,而且这种不可用的核对项目可能会大大影响
本公司的财务结果。
截至4月30日的三个月、 | 截至4月30日的九个月、 | ||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||
GAAP净收入(亏损)与调整后EBITDA的对账: | |||||||||||||
净收入(亏损) | $ | 4,417,000 | (14,355,000 | ) | 8,513,000 | (10,440,000 | ) | ||||||
所得税准备金(收益 | 2,884,000 | (2,510,000 | ) | 4,808,000 | (994,000 | ) | |||||||
利息(收入)和其他费用 | 88,000 | (5,000 | ) | 12,000 | (227,000 | ) | |||||||
利息支出 | 2,761,000 | 3,473,000 | 8,938,000 | 3,621,000 | |||||||||
基于股票的补偿的摊销 | 991,000 | 1,041,000 | 2,980,000 | 3,166,000 | |||||||||
无形资产的摊销 | 5,468,000 | 4,776,000 | 17,555,000 | 7,348,000 | |||||||||
折旧 | 3,532,000 | 3,082,000 | 10,849,000 | 6,078,000 | |||||||||
收购计划费用 | - | 16,960,000 | - | 20,689,000 | |||||||||
知识产权诉讼的解决 | (2,041,000 | ) | - | (12,020,000 | ) | - | |||||||
调整后的EBITDA | $ | 18,100,000 | 12,462,000 | 41,635,000 | 29,241,000 |
ECMTL
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